बोलिन्जर बैंड विशेषताएँ ट्रेडिंग बैंड, जो एक लिफाफा बनाने के लिए मूल्य संरचना में और चारों ओर रखी गई रेखाएं हैं, ये लिफाफे के किनारों के पास की कीमतों की कार्रवाई होती है, ये तकनीकी रूप से उपलब्ध सबसे शक्तिशाली अवधारणाओं में से एक हैं। आधारित निवेशक, लेकिन वे ऐसा नहीं मानते हैं, जैसा कि सामान्यतः माना जाता है, बैंड को छूने वाले मूल्य पर आधारित सिग्नल को पूर्ण खरीद और बेचने देता है। वे क्या करते हैं, एक सापेक्ष आधार पर कीमतें उच्च या निम्न हैं या नहीं, यह बारहमासी सवाल का जवाब है। इस जानकारी के साथ सशस्त्र, एक बुद्धिमान निवेशक मूल्य कार्रवाई की पुष्टि करने के लिए संकेतक का उपयोग करके निर्णय खरीद और बेच सकता है। लेकिन इससे पहले कि हम शुरू करें, हमें इस बात की परिभाषा की आवश्यकता है कि हम किससे काम कर रहे हैं। ट्रेडिंग बैंड एक कोटेशन के रूप में मूल्य संरचना के चारों ओर प्लॉट किए गए लाइन हैं। यह लिफाफे के किनारों के पास की कीमतों की कार्रवाई है जिसे हम विशेष रूप से दिलचस्पी रखते हैं। तकनीकी बैंड में मेरे पास आने वाले व्यापारिक बैंड का सबसे पहला संदर्भ है स्टॉक ट्रांजैक्शन टाइमिंग लेखक जेएम हर्स्टस दृष्टिकोण के लाभ जादू में चक्र की पहचान में सहायता के लिए मूल्य के आसपास चिकनी लिफाफे के चित्र शामिल थे। चित्रा 1 इस तकनीक का एक उदाहरण दिखाता है: विशेष रूप से अलग लंबाई के चक्रों के लिए विभिन्न लिफाफे का उपयोग करें। व्यापारिक बैंड के विचार में अगले प्रमुख विकास मध्य 1 9 70 के दशक के मध्य में आया, जैसा कि मूविंग एवरेज की एक निश्चित संख्या के ऊपर या नीचे एक निश्चित संख्या में या एक निश्चित प्रतिशत के लिए मूल्य के आसपास एक लिफाफा प्राप्त करने की अवधारणा के रूप में लोकप्रियता प्राप्त हुई, एक दृष्टिकोण वह अभी भी कई लोगों द्वारा नियोजित है एक अच्छा उदाहरण 2 चित्रा में दिखाई देता है, जहां डॉव जोन्स औद्योगिक औसत (डीजेआईए) के आसपास एक लिफाफा का निर्माण किया गया है। उपयोग किया जाने वाला औसत 21-दिन की सरल चलती औसत है। इस बैंड को ऊपर और नीचे स्थानांतरित कर दिया जाता है 4. ऐसे चार्ट बनाने की प्रक्रिया सरल है। सबसे पहले, वांछित औसत की गणना और साजिश करें। फिर औसत के 1 से अधिक चयनित प्रतिशत (1 0.04 1.04) के गुणा करके ऊपरी बैंड की गणना करें। इसके बाद, 1 और चयनित प्रतिशत (1 - 0.04 0.96) के बीच के अंतर से औसत गुणा करके निचले बैंड की गणना करें। अंत में, दो बैंड प्लॉट करें। डीजेआईए के लिए, दो सबसे लोकप्रिय औसत 20- और 21-दिन की औसत हैं और सबसे लोकप्रिय प्रतिशत 3.5 से 4.0 रेंज में हैं। अगले प्रमुख नवोन्मेष बॉमर सिक्योरिटीज के मार्क चाइकीन से आए, जिन्होंने बाजार में पहले से उपयोग किए गए सहज या यादृच्छिक विकल्प के बजाय बैंड की चौड़ाई निर्धारित करने का प्रयास करने का प्रयास किया, सुझाव दिया कि बैंड को एक निश्चित प्रतिशत पिछले वर्ष के आंकड़ों के अनुसार चित्रा 3 चित्रा 3 इस शक्तिशाली और अभी भी बहुत उपयोगी दृष्टिकोण को दर्शाया गया है। वह 21-दिवसीय औसत से जुड़ा था और सुझाव दिया था कि बैंड में 85 डेटा होने चाहिए। इस प्रकार, बैंड को 3 और नीचे 2 में स्थानांतरित कर दिया जाता है। बोमर बैंड परिणाम थे। ऊपरी और निचले बैंड के लिए बैंड की चौड़ाई अलग होती है। निरंतर बैल चाल में, ऊपरी बैंड की चौड़ाई का विस्तार होगा और निचले बैंड की चौड़ाई का अनुबंध होगा। विपरीत एक भालू बाजार में सच है। न केवल पूरे बैंड की चौड़ाई समय के दौरान बदलती है, साथ ही साथ औसत परिवर्तन के आसपास विस्थापन भी। बाज़ार से पूछते हुए कि क्या हो रहा है, बाजार को बताए जाने से बेहतर तरीका हमेशा होता है। 1 9 70 के दशक के अंत में, जबकि व्यापारिक वारंट और विकल्प और 1 9 80 के दशक के शुरुआती दिनों में, जब इंडेक्स ऑप्शन ट्रेडिंग शुरू हुआ, मैंने महत्वपूर्ण चर के रूप में अस्थिरता पर ध्यान केंद्रित किया। अस्थिरता के लिए, फिर, मैं व्यापारिक बैंड के लिए अपना खुद का दृष्टिकोण बनाने के लिए फिर से चला गया। मैंने बैंड वाइड सेट करने के लिए विधि के रूप में मानक विचलन को चुनने से पहले किसी भी अस्थिरता के उपायों का परीक्षण किया। मैं अत्यधिक विचलन के प्रति संवेदनशीलता की वजह से मानक विचलन में विशेष रूप से रुचि लेता था नतीजतन, बोलिंजर बैंड बाजार में बड़े कदमों पर प्रतिक्रिया करने के लिए बहुत जल्दी हैं। चित्रा 5 में, बोलिंगर बैंड को एक 20-दिवसीय सरल चलती औसत से ऊपर और नीचे दो मानक विचलन लगाए जाते हैं। मानक विचलन की गणना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले डेटा समान चलती औसत के लिए उपयोग किए जाने वाले डेटा हैं। संक्षेप में, आप चलती औसत के चारों ओर प्लॉट बैंड के लिए मानक विचलन चलते हैं। गणना के लिए समय सीमा ऐसी है कि यह मध्यवर्ती-अवधि की प्रवृत्ति का वर्णनात्मक है। ध्यान दें कि बैंड के पास कई उलट होते हैं और यह कि कई मामलों में औसत समर्थन और प्रतिरोध प्रदान करता है। मूल्य के विभिन्न उपायों पर विचार करने में बहुत अच्छा मूल्य है ठेठ मूल्य, (उच्च कम बंद) 3, एक ऐसा उपाय है जो मुझे उपयोगी साबित हुआ है। भारित बंद, (उच्च कम बंद हुआ) 4, एक और है स्पष्टता बनाए रखने के लिए, मैं बैंड के निर्माण के लिए समापन मूल्यों के उपयोग के लिए व्यापारिक बैंड की मेरी चर्चा को सीमित कर दूँगा। मेरा प्राथमिक ध्यान मध्यवर्ती शब्द पर है, लेकिन लघु और दीर्घकालिक अनुप्रयोगों को भी ठीक से काम करना है। मध्यवर्ती प्रवृत्ति पर ध्यान केंद्रित करने के संदर्भ के लिए लघु और दीर्घकालिक अखाड़े को एक आधार प्रदान करता है, एक अमूल्य अवधारणा। शेयर बाजार और व्यक्तिगत शेयरों के लिए बॉलिंजर बैंड की गणना के लिए 20-दिन की अवधि इष्टतम है। यह मध्यवर्ती-अवधि की प्रवृत्ति का वर्णनात्मक है और व्यापक स्वीकृति प्राप्त की है। लघु अवधि के रुझान को अच्छी तरह से 10-दिन की गणना और 50-दिवसीय गणना की दीर्घकालिक प्रवृत्ति से अच्छी तरह से सेवा मिलती है। चुना गया औसत चुना हुआ समय सीमा का वर्णन होना चाहिए। यह लगभग हमेशा एक औसत औसत लंबाई है जो कि क्रॉसओवर खरीद और बेचने के लिए सबसे उपयोगी सिद्ध करता है। उचित औसत की पहचान करने का सबसे आसान तरीका सबसे पहले एक चुनना है जो नीचे की ओर बढ़ने के पहले कदम को सुधारने में सहायता प्रदान करता है। यदि औसत सुधार के द्वारा प्रवेश किया जाता है, तो औसत बहुत छोटा है। यदि, बदले में, सुधार औसत से कम गिर जाता है, तो औसत बहुत लंबा है सही तरीके से चुना गया औसत औसत से टूटने की तुलना में अधिक बार सहायता प्रदान करेगा। (चित्र 6 देखें) बोलिन्जर बैंड को किसी भी बाजार या सुरक्षा के लिए लागू किया जा सकता है। सभी बाजारों और मुद्दों के लिए, मैं एक 20-दिवसीय गणना अवधि को एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में उपयोग करूँगा और परिस्थितियों में मुझे ऐसा करने के लिए बाध्य होने पर केवल इससे भटकाया जाएगा। जैसे-जैसे आप शामिल अवधि की संख्या को बढ़ाते हैं, आपको नियोजित मानक विचलन की संख्या में वृद्धि करने की आवश्यकता होती है। 50 अवधि में, दो और एक दसवें मानक विचलन एक अच्छा चयन होता है, जबकि 10 बार एक और एक नौ दसवां अंश बहुत अच्छा काम करते हैं। 2.1 मानक विचलन के साथ 50 अवधि 1.9 मानक विचलन के साथ 10 अवधियां ऊपरी बैंड 50-दिवसीय एसएमए 2.1 (एस) मिडिल बैंड 50-दिवसीय एसएमए लोअर बैंड 50-दिवसीय एसएमए-2.1 (एस) ऊपरी बैंड 10-दिवसीय एसएमए 1.9 (मध्य) बैंड 10-दिवसीय एसएमए लोअर बैंड 10-दिवसीय एसएमए - 1. 9 (एस) ज्यादातर मामलों में, समय की प्रकृति अथाह सभी सही ढंग से निर्दिष्ट बोलिन्जर बैंड के जवाब में प्रतीत होती है। मैंने उन्हें मासिक और त्रैमासिक डेटा पर उपयोग किया है, और मुझे पता है कि कई व्यापारियों ने उन्हें इंट्रैडे के आधार पर लागू किया है। ऊपरी और लोअर बैंड ट्रेडिंग बैंड के टैग इस सवाल का उत्तर देते हैं कि कीमतें एक सापेक्ष आधार पर उच्च या निम्न हैं। यह मामला वास्तव में वाक्यांश कोटा के संबंध में सापेक्ष आधार पर केंद्रित है। व्यापारिक बैंड, पूर्ण रूप से छुआ तक सिग्नल को पूर्ण खरीद और बेचने नहीं देते, वे एक रूपरेखा प्रदान करते हैं जिसके भीतर कीमतें संकेतक से संबंधित हो सकती हैं। कुछ बड़े कामों में कहा गया है कि चलती औसत से मानक विचलन द्वारा मापा जाने वाले रुझान से विचलन अत्यधिक अतिरंजित और ओवरस्टोल्ड राज्यों को निर्धारित करने के लिए उपयोग किया गया था। लेकिन मैं बैंड के अंदर मूल्य की कार्रवाई के लिए एक अतिरिक्त सूचक की तुलना के माध्यम से खरीद, बेचने और निरंतरता संकेतों की पीढ़ी के रूप में व्यापारिक बैंड के उपयोग की अनुशंसा करता हूं। अगर कीमत टैग ऊपरी बैंड और सूचक कार्रवाई की पुष्टि करता है, तो बेचने वाला संकेत उत्पन्न नहीं होता है। दूसरी ओर, यदि कीमत टैग ऊपरी बैंड और सूचक कार्रवाई की पुष्टि नहीं करता है (वह है, यह अलग हो जाता है)। हमारे पास एक बेच संकेत है पहली स्थिति इसके बजाय एक बेचना सिग्नल नहीं है, यह एक निरंतर संकेत है अगर कोई खरीद संकेत प्रभाव में था। अकेले बैंड के भीतर मूल्य कार्रवाई से संकेत उत्पन्न करना भी संभव है बैंड के बाहर बने एक शीर्ष (चार्ट गठन) बैंड के अंदर एक दूसरे के ऊपर एक बिकने वाला संकेत होता है पहले शीर्ष के संबंध में दूसरी सबसे ऊपर की स्थिति के लिए कोई आवश्यकता नहीं है, केवल बैंड के सापेक्ष। यह अक्सर सबसे ऊपर की तरफ देखने में मदद करता है, जहां दूसरा पुश नाममात्र नए उच्च पर जाता है। बेशक, बातचीत झुकाव के लिए सच है प्रतिशत बी (बी) और बैंडविड्थ बॉलिंजर बैंड से व्युत्पन्न एक संकेतक जिसे मैं कॉल करता हूं, बहुत ही मददगार हो सकता है, उसी सूत्र का उपयोग करके कि जॉर्ज लेन स्टेचैस्टिक्स के लिए इस्तेमाल किया। सूचक बी हमें बताता है कि हम बैंड के भीतर कहां हैं। Stochastics के विपरीत, जो 0 और 100 से घिरे हुए हैं, बी नकारात्मक मानों और 100 से अधिक मूल्यों को मान सकते हैं जब कीमतें बैंड के बाहर हैं। 100 में हम ऊपरी बैंड पर हैं, 0 पर हम निचले बैंड में हैं I 100 से ऊपर हम ऊपरी बैंड के ऊपर हैं और नीचे 0 हम निचले बैंड के नीचे हैं। बंद - निचले बैंड के ऊपरी बैंड - निचले बैंड संकेतक बी हमें मूल्य कार्रवाई की तुलना सूचक कार्रवाई में करने की सुविधा देता है। एक बड़ी धक्का पर, मान लीजिए कि हम बी के लिए -20 और सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) के लिए 35 मिलते हैं। अगले स्तर पर थोड़ी कम कीमत के स्तर पर (रैली के बाद), बी केवल 10 पर गिर जाता है, जबकि आरएसआई 40 पर बंद हो जाता है। हम बैंड के भीतर मूल्य क्रिया के कारण खरीदारी संकेत प्राप्त करते हैं। (पहले कम बैंड के बाहर आया था, जबकि दूसरा कम बैंड के अंदर बनाया गया था।) आरआईआई द्वारा खरीद संकेत की पुष्टि की गई है, क्योंकि यह एक नया कम नहीं बना रहा है, इस प्रकार हमें एक पुष्ट खरीद संकेत दे रहा है ऊपरी बैंड - निचला बैंड ट्रेडिंग बैंड और संकेतक दोनों अच्छे उपकरण हैं, लेकिन जब वे एकजुट हो जाते हैं, तो बाजार के लिए परिणामी दृष्टिकोण शक्तिशाली हो जाता है बैंडिविथ, बोलिन्जर बैंड से प्राप्त एक अन्य सूचक, यह भी व्यापारियों को रूचि कर सकता है। यह चल औसत की एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त बैंड की चौड़ाई है। जब बैंड बेहद संकीर्ण होते हैं, तो अस्थिरता में तीव्र वृद्धि आम तौर पर बहुत निकट भविष्य में होती है। उदाहरण के लिए, मानक amp Poors 500 के लिए बैंड की चौड़ाई में 2 की गिरावट के कारण शानदार चालें आई हैं। वास्तव में गलत तरीके से बाजार शुरू हो जाता है क्योंकि बैंड वास्तव में आगे बढ़ने से पहले कसता है, जिसमें से जनवरी 1 99 1 का एक अच्छा उदाहरण है बहुकोलाइलाइरिटी से बचाव तकनीकी विश्लेषण के सफल उपयोग के लिए एक प्रमुख नियम के लिए संकेतक के बीच बहुकोलाइरिएरिटी से बचने की आवश्यकता है। मल्टीकोलाइरैरिटी केवल एक ही सूचना के कई गिनती है। एक दूसरे की पुष्टि करने के लिए बंद भावों की एक ही श्रृंखला से प्राप्त सभी चार अलग-अलग संकेतकों का उपयोग एक आदर्श उदाहरण है। तो समापन मूल्य से प्राप्त एक सूचक, मात्रा से दूसरे और मूल्य सीमा से अंतिम सूचक संकेतकों का एक उपयोगी समूह प्रदान करेगा। लेकिन आरएसआई के संयोजन, औसत कनवर्जेन्सीविरजेंस (एमएसीडी) और परिवर्तन की दर (सभी को संभालने के लिए बंद किए गए मूल्यों से प्राप्त किया गया था और इसी तरह के समय का उपयोग किया गया) चलाना होगा। हालांकि, समस्याएं चलाने के बिना खरीद और बेचने के लिए बैंड के साथ उपयोग करने के लिए तीन संकेतक हैं। अकेले कीमत से प्राप्त संकेतक के बीच, आरएसआई एक अच्छा विकल्प है। समापन कीमतों और मात्रा में शेष राशि का उत्पादन करने के लिए गठबंधन, एक और अच्छा विकल्प। अंत में, मूल्य सीमा और मात्रा धन प्रवाह का निर्माण करने के लिए गठबंधन, फिर एक अच्छा विकल्प। कोई भी अत्यधिक कोलिनेर नहीं है और इस तरह एक साथ तकनीकी उपकरणों के एक अच्छा समूह के लिए गठबंधन। कई अन्य लोगों को भी चुना जा सकता था: उदाहरण के लिए, एमएसीडी आरएसआई के लिए प्रतिस्थापित किया जा सकता है। कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) बैंड के साथ उपयोग करने के लिए एक प्रारंभिक विकल्प था, लेकिन जैसा कि यह निकला, यह एक गरीब था, क्योंकि यह निश्चित समय के फ्रेम में बैंड के साथ कोलिनेर बन जाता है। नीचे की रेखा बैंड के भीतर मूल्य कार्रवाई की तुलना एक संकेतक की कार्रवाई के लिए करना है जिसे आप अच्छी तरह से जानते हैं सिग्नल की पुष्टि के लिए, आप तब तक किसी अन्य सूचक की कार्रवाई की तुलना कर सकते हैं, जब तक कि यह पहले के साथ कोलेनीयर नहीं है बोलिन्जर बैंड जॉन बॉलिंजर, सीएफए, सीएमटी द्वारा बनाया गया था और 1 9 83 में प्रकाशित हुआ था। इन्हें पूरी तरह से अनुकूली ट्रेडिंग बैंड बनाने के प्रयास में विकसित किया गया था। बॉलिंजर बैंड के उपयोग को कवर करने वाले निम्नलिखित नियमों को अक्सर पूछे गए प्रश्नों से लिया गया है और बोलिंगर बैंड के साथ 25 वर्षों में हमारा अनुभव बोलिंगर बैंड उच्च और निम्न की एक सापेक्ष परिभाषा प्रदान करते हैं परिभाषा की कीमत ऊपरी बैंड में कम है और निचले बैंड में कम है। उस रिश्तेदार परिभाषा का उपयोग कठोर खरीद और फैसले के फैसले पर पहुंचने के लिए मूल्य कार्रवाई और सूचक कार्रवाई की तुलना करने के लिए किया जा सकता है। उपयुक्त संकेतकों को गति, मात्रा, भावना, खुली ब्याज, अंतर-बाजार डेटा, आदि से प्राप्त किया जा सकता है। यदि एक से अधिक संकेतक का उपयोग किया जाता है तो संकेतक सीधे एक दूसरे से संबंधित नहीं होना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक गति सूचक सफलतापूर्वक एक वॉल्यूम सूचक को पूरक हो सकता है, लेकिन दो गति संकेतक एक से बेहतर नहीं हैं बोलिंगर बैंड का इस्तेमाल पैटर्न की पहचान में इस्तेमाल किया जा सकता है, जैसे कि एम टॉप और डब्ल्यू बॉटम्स, गति पाली, इत्यादि शुद्ध कीमत के पैटर्न को परिभाषित करना। बैंड के टैग सिर्फ यही हैं, संकेतों का संकेत नहीं है ऊपरी बोलिंजर बैंड का एक टैग स्वयं-सिग्नल के अंदर ही नहीं है निचले बोलिंजर बैंड का टैग खरीद-सिग्नल के अंदर ही नहीं है। रुझान वाले बाजार मूल्य में, और करता है, ऊपरी बोलिंजर बैंड और निचले बोलिंजर बैंड के नीचे चलें। बॉलिंजर बैंड के बाहर बंद होता है, प्रारंभ में संकेत जारी रहता है, रिवर्सल सिग्नल नहीं होता है। (यह कई सफल अस्थिरता ब्रेकआउट सिस्टमों का आधार रहा है।) चलती औसत और मानक विचलन गणना के लिए 20 अवधियों का डिफ़ॉल्ट मानदंड, और बैंड की चौड़ाई के लिए दो मानक विचलन ही हैं, डिफ़ॉल्ट किसी दिए गए मार्केटकास्क के लिए आवश्यक वास्तविक मापदंड अलग-अलग हो सकते हैं। औसत बोलिंगर बैंड के रूप में तैनात औसत क्रॉसओवर के लिए सबसे अच्छा नहीं होना चाहिए। बल्कि, यह मध्यवर्ती-अवधि की प्रवृत्ति का वर्णन होना चाहिए। सुसंगत मूल्य रोकथाम के लिए: यदि औसत को मानक विचलन की संख्या को बढ़ा दिया जाता है तो 2 से 20 अवधियों से बढ़कर 2.1 पर 50 बार की आवश्यकता होगी। इसी तरह, यदि औसत को छोटा किया जाता है तो मानक विचलन की संख्या 2 से 20 अवधियों से कम होनी चाहिए, जो कि 1.9 से 10 अवधि में होनी चाहिए। पारंपरिक बोलिन्जर बैंड एक सरल चलती औसत पर आधारित हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि मानक विचलन गणना में एक साधारण औसत का उपयोग किया जाता है और हम तर्कसंगत रूप से संगत होना चाहते हैं। घातीय बॉलिंजर बैंड गणना की खिड़की के पीछे से निकलने वाली बड़ी कीमत परिवर्तन के कारण बैंड की चौड़ाई में अचानक परिवर्तन को खत्म करते हैं। एक्सपेंनेली औसत का उपयोग दोनों के मध्य बैंड के लिए और मानक विचलन की गणना में किया जाना चाहिए। बैंड के निर्माण में मानक विचलन गणना के उपयोग के आधार पर कोई सांख्यिकीय अनुमान नहीं बनाएं। सुरक्षा कीमतों का वितरण गैर-सामान्य है और बोलिन्जर बैंड के सबसे अधिक तैनाती में सामान्य नमूना आकार सांख्यिकीय महत्व के लिए बहुत छोटा है। (सामान्य तौर पर बोलिन्जर बैंड के अंदर डेटा के सामान्य पैरामीटर के साथ 9 0, 9 5 नहीं मिलते हैं) बी हमें बताता है कि हम बोलिंगर बैंड के संबंध में कहां हैं। बैंड के भीतर की स्थिति की गणना स्ट्रोकैस्टिक्स बी के लिए फार्मूले के एक अनुकूलन के उपयोग से की जाती है, जो अधिक महत्वपूर्ण लोगों के बीच बहुत से उपयोगों में विचलन, पैटर्न मान्यता और बोलिंगर बैंड का इस्तेमाल करते हुए ट्रेडिंग सिस्टम की कोडिंग की पहचान है। सूचक के साथ सामान्यीकृत किया जा सकता है, इस प्रक्रिया में निर्धारित सीमा को समाप्त कर सकता है। यह प्लॉट 50-अवधि या उससे ज्यादा समय तक बोलिंगर बैंड को एक सूचक पर करने के लिए और फिर सूचक के बी की गणना करें। बैंडविड्थ हमें बताता है कि बोलिंगर बैंड कितने विस्तृत हैं मध्य बैंड का प्रयोग करके कच्ची चौड़ाई सामान्यीकृत है। डिफ़ॉल्ट पैरामीटर का उपयोग बैंडविड्थ विविधता के गुणांक के चार गुना है। बैंडविड्थ में कई उपयोग हैं इसका सबसे लोकप्रिय उपयोग निचोड़ को इंगित करना है, लेकिन प्रवृत्ति परिवर्तनों की पहचान करने में भी उपयोगी है। बोलिन्जर बैंड का इस्तेमाल ज्यादातर वित्तीय समय श्रृंखला में किया जा सकता है जिसमें इक्विटी, सूचकांक, विदेशी मुद्रा, वस्तु, वायदा, विकल्प और बांड शामिल हैं। बोलिंगर बैंड किसी भी लम्बाई, 5 मिनट, एक घंटे, दैनिक, साप्ताहिक, आदि की सलाखों पर इस्तेमाल किया जा सकता है। कुंजी यह है कि कार्य में मूल्य-गठन तंत्र की मजबूत तस्वीर देने के लिए सलाखों में पर्याप्त गतिविधि होनी चाहिए। बोलिन्जर बैंड निरंतर सलाह प्रदान नहीं करते हैं, बल्कि वे सेट अप को स्थापित करने में सहायता करते हैं, जहां आपके पक्ष में अंतर हो सकता है। जॉन बॉलिंगर से एक नोट: बोलिंगर बैंड जैसे विश्लेषणात्मक तकनीक का आविष्कार करने की एक बड़ी खुशी यह है कि अन्य लोग इसके साथ क्या करते हैं। बैंडिज़ बैंड के उपयोग को कवर करने वाले ये नियम अक्सर उपयोगकर्ता द्वारा पूछे गए सवालों के जवाब में और बैंड के उपयोग के 25 वर्षों में हमारे अनुभव को इकट्ठा किए गए थे। बॉलिंजर बैंड का उपयोग करने के कई तरीके हैं, लेकिन ये नियम एक अच्छी शुरुआत बिंदु के रूप में सेवा करनी चाहिए। बोलिन्जर बैंड के बारे में और जानने के लिए: इन 22 नियमों को कवर करने के लिए एक वेबिनार देखने के लिए, बोलिंगर बैंड का उपयोग करने के लिए 22 नियम क्लिक करें। बोलिंगर कैपिटल मैनेजमेंट की प्रतिलिपि बनाएँ सभी अधिकार सुरक्षित। तकनीकी संकेतक जोड़ना ख, प्रतिशत बी 58 बी (प्रतिशत बी) बोलिन्जर बैंड से प्राप्त पहले दो संकेतकों में से एक था। यह स्टोचैस्टिक्स के लिए सूत्र पर एक भिन्नता को नियोजित करता है बी बॉलिंजर बैंड के भीतर सबसे हाल के करीब का स्थान दर्शाया गया है। 1.0 पर, बंद ऊपरी बैंड पर है, 0.0 पर बंद निचले बैंड पर है और 0.5 पर करीब मध्य बैंड पर है। 1.1 का एक ब पढ़ने का मतलब है कि आप बैंड के चौड़ाई के 10 तक ऊपरी बैंड के ऊपर हैं। -0.2 का मतलब है कि आप बैंड की चौड़ाई के 20 से कम बैंड के नीचे हैं। विश्लेषण को आसान बनाने के लिए, हम आपको बी: बी 1 और बी 2 की दो चिकनियों का प्लॉट करने का अवसर देते हैं। बी 1 बी की तीन अवधि की चौरसाई है और बी 2 बी 1 की तीन अवधि का चौरसाई है। ये स्टेचैस्टिक्स के लिए इस्तेमाल किए गए चिकनियों के समान हैं, सिवाय इसके कि हम घातीय औसत का उपयोग करते हैं बी विचलन की पहचान, शीर्ष और नीचे के निदान और पैटर्न की पहचान के लिए एक उपयोगी उपकरण है। ख भी व्यापार प्रणाली निर्माण में बड़े पैमाने पर इस्तेमाल किया जाता है। यह पता लगाने के लिए एकदम सही है कि जब नया उच्च या निम्न एक नया पूर्ण चरम होता है, लेकिन बोलिन्जर बैंड के लिए कोई नया चरम रिश्तेदार नहीं होता। बैंडविड्थ 58 बैंडविड्थ बोलिंजर बैंड से व्युत्पन्न पहले दो संकेतकों में से एक था। बैंडविड्थ दर्शाता है कि बोलिन्जर बैंड मध्य बैंड के एक समारोह के रूप में कितने विस्तृत हैं। सूत्र है (ऊपरीबीबी - लोअरबीबी) मध्यमबीबी। बैंडविड्थ का सबसे लोकप्रिय उपयोग निचोड़ की पहचान करना है, जो सूचक के लिए 125-अवधि का कम है, और प्रवृत्तियों की शुरुआत का निदान करने में बहुत मददगार है। द निचोड़ के विपरीत, द बल्ज, रुझानों के अंत का निदान करने में उपयोगी है। बैंडविड्थ लाइन के अतिरिक्त, हम दो संदर्भ लाइनों को आकर्षित करते हैं जहां यह संकेत मिलता है कि वर्तमान बैंडविड्थ इतिहास के संबंध में कहां है। ऊपरी रेखा पिछले 125 अवधियों (द बुलज को छुआ) में सबसे ज्यादा बैंडविड्थ का प्रतिनिधित्व करता है। निचली रेखा पिछले 125 अवधियों (निचोड़ जब छुआ) में सबसे कम बैंडविड्थ का प्रतिनिधित्व करती है। आखिरकार, बैंडविड्थ की तीन अवधि की चौरसाई करने का एक विकल्प होता है ताकि अंक को बदलने की पहचान और स्पष्ट किया जा सके। BBImpulse 58 BBImpulse ब से प्राप्त होता है इसका मूल्य बी का आवधिक परिवर्तन है, इसलिए यदि बी 0.45 था और 0.20 बीबीएम के वर्तमान मूल्य 0.25 है। हम चार्ट पर दो संदर्भ स्तर, एक चेतावनी स्तर और एक आवेग स्तर पेश करते हैं। आम तौर पर बाजार एक चाल के अंत तक नवीनतम अलर्ट और आवेगों की दिशा में चलता रहता है, जहां कोई व्यक्ति इस सूचक से थकावट के संकेतों का लाभ ले सकता है। इयान वुडवर्ड 0.24 और 0.40 के प्रमुख स्तरों के उपयोग के लिए अपने कूना संकेतों के लिए बीबीआई एम्प्लस को रोजगार देते हैं। (सूचक स्टेचस्टिक इंपल्स का विवरण देखें।) बैंडविड्थ डेल्टा 58 बैंडविड्थ डेल्टा बैंडविड्थ की गति को दर्शाता है और बैंडविड्थ में चोटियों और गुच्छों को संभावित रुझान में परिवर्तन के मार्कर के रूप में निदान करने में उपयोगी है। यह संकेतक विशेष रूप से उपयोगी होता है जब बड़े कदमों के बाद समेकन या उत्क्रमण के लिए संभावित का विश्लेषण करने की कोशिश कर रहा हो आप बैंडविड्थ डेल्टा बैंडविड्थ के लिए एक आवर्धक ग्लास के रूप में सोच सकते हैं। प्रतिशत बैंडविड्थ 58 बैंडविड्थ (प्रतिशत बैंडविड्थ) स्टोकैस्टिक्स के लिए सूत्र का उपयोग बैंडविड्थ को अपने एन-लुक बैक अवधि के फ़ंक्शन के रूप में सामान्य करने के लिए करता है। 125-अवधि डिफ़ॉल्ट है, लेकिन आप अपनी स्वयं की लुक-बैक अवधि चुन सकते हैं। 1.0 पिछले एन अवधि में सबसे अधिक बैंडविड्थ के बराबर है, जबकि 0.0 पिछले एन अवधि में सबसे कम बैंडविड्थ के बराबर है। यदि आप लुक-बैक अवधि के रूप में 125 का उपयोग करते हैं, तो 0.0 निचोड़ और 1.0 बुलगे। व्याख्याएं बैंडविड्थ के समान होती हैं, लेकिन कुछ सामान्यीकृत या बंद प्रस्तुति को अधिक सहज ज्ञान युक्त बैंडविड्थ, बी के साथ, बोलिंगर बैंड ट्रेडिंग सिस्टम के लिए दो प्राथमिक बिल्डिंग ब्लॉक हैं। बीबीआईडीएक्स 58 बीबीआईंडएक्स कॉमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) के लिए आवेदन के समान एक क्लासिक ओवरबोउटोवर्ल्ड इंडिकेटर है। दरअसल, इसे सीसीआई के आधुनिक संस्करण के रूप में देखा जा सकता है उस अवधि की अवधि का मिलान करें जो आप व्यापार कर रहे हैं, 20 डिफ़ॉल्ट है, और प्लसमिनस 2.0 को प्लसमिनस 3.0 के साथ मूलभूत ओवरबोउटोवॉस्फोल्ड रेफरेंस लेवल के रूप में चरम स्तर के रूप में उपयोग करें। बीबीआईडीएक्स भी एक शानदार विचलन उपकरण है, और जैसे-जैसे शुरुआत और प्रवृत्तियों के अंत की पहचान में सहायक होता है बीबीएममेन्टम 58 बीबीएममेंन्टम उपायों बोलिन्जर बैंड की चौड़ाई के एक समारोह के रूप में चलता है BBMomentums मूल्य एन-अवधि में परिवर्तन है जो ऊपरी बैंड घटाकर निचले बैंड द्वारा विभाजित किया जाता है। एन के लिए एक अच्छा प्रारंभिक मूल्य बोलिंगर बैंड गणना की आधी लंबाई है। इसलिए, अगर आप 20-अवधि के बोलिन्जर बैंड का उपयोग कर रहे हैं, तो बीबीएममेंटम के लिए 10 अवधियों का प्रयास करें। बीबीएममेंटम बोलिन्जर बैंड की चौड़ाई का उपयोग करके गति को सामान्य बनाता है। वाष्पशील समय में यह बहुत ही कम परिवर्तन से समान बीबीएममेंटम रीडिंग बनाने के लिए कीमत में एक बड़ा परिवर्तन लेता है शांत समय में पैदा होगा बीबीएममेंटम को अस्थिरता-सामान्यीकृत गति का एक रूप माना जा सकता है और जिस तरह से किसी अन्य गति संकेतक का उपयोग किया जा सकता है बीबीटीआरएंड 58 बीबीटीड ने उन तरीकों का लाभ उठाया जिसमें बॉलिंजर अलग-अलग हिस्सों के बैंड निर्धारित करने के लिए बातचीत करता है कि क्या बाजार में रुझान है या नहीं। आमतौर पर इस्तेमाल किए गए तकनीकी संकेतकों में, औसत दिशात्मक आंदोलन सूचकांक (एडीएक्स) और चोपपाइ इंडेक्स इसी तरह के प्रयोजनों की सेवा करते हैं। आप दो समय अवधि, लघु और लंबे समय का चयन कर सकते हैं। 20 और 50 मूलभूत हैं, लेकिन 10 और 30 या 40 छोटे-छोटे व्यापारियों के लिए अधिक आकर्षक हो सकते हैं। परंपरागत रुझान संकेतकों के विपरीत, बीबीटीडेंड प्रवृत्ति की जानकारी के साथ दिशात्मक जानकारी को जोड़ती है। शून्य से नीचे की पढ़ाई नकारात्मक प्रवृत्तियों का संकेत है और शून्य से रीडिंग सकारात्मक रुझान को दर्शाती हैं। दूर पढ़ने से दूर शून्य से मजबूत प्रवृत्ति BBAcumulation 58 BBAccumulation तीन खंड संकेतक, संचय-वितरण (एडी), अंतर्दाय तीव्रता (द्वितीय) और एक बेलिंजर बैंड ढांचे में बैलेंस वॉल्यूम पर (ओबीवी) को जोड़ती है। पहले संकेतक बी के साथ सामान्यीकृत होते हैं, फिर वे संयुक्त होते हैं। ओबीवी समय-समय पर परिवर्तन की जांच करता है, द्वितीय आवधिक रेंज में समापन स्थान की जांच करता है और एडी आवधिक रेंज के खुले और निकट के बीच संबंध की जांच करता है। जब सामान्यीकृत होते हैं तो वे तुलनीय हो जाते हैं, साथ में वे एक सुरक्षा की आपूर्ति मांग विशेषताओं की एक उत्कृष्ट तस्वीर देते हैं। BBPersist 58 BBPersist सरल, सुरुचिपूर्ण गणना आवेदन है जो ऊपरी बोलिंजर बैंड के ऊपर ऊंचा है और निचले बोलिंजर बैंड के नीचे स्थित है और उन्हें एक संकेतक बनाने के लिए नेट किया जाता है। BBPersist समय के साथ ताकत और कमजोरी के बीच संतुलन को प्रदर्शित करता है और उस कठिन विश्लेषणात्मक समस्या का निदान करने में बहुत सहायक है, बैंड के ऊपर या नीचे चलना। सामान्य मात्रा में संकेतक बाजार के आपूर्ति मांग संबंधों को स्पष्ट करने के लिए होते हैं। विश्लेषण के दो तरीके आम, प्रवृत्ति और विचलन हैं। मानक संस्करणों के लिए, प्रवृत्ति विश्लेषण आमतौर पर मूल्य और सूचक कार्रवाई के विकास के बीच भिन्नता के रूप में उत्पन्न चेतावनियों के साथ पहला कदम है। वॉल्यूम 58 उपरोक्त चार्ट पर प्लॉट किया गया प्रत्येक अवधि के लिए यह लेनदेन की मात्रा का एक सरल पट्टी है। उच्च और निम्न मात्रा की अवधि पहचानने में मदद करने के लिए चलती औसत शामिल है। आप औसत 50 में अवधि की संख्या तय कर सकते हैं डिफ़ॉल्ट है सामान्यीकृत वॉल्यूम 58 सामान्यीकृत वॉल्यूम एक औसत से विभाजित मात्रा है। इस साजिश में दो मुख्य उपयोग हैं जिनका उपयोग करने के लिए आपको यह निर्णय करने की अनुमति मिलती है कि मात्रा एक रिश्तेदार आधार पर उच्च या निम्न है और इससे मात्रा के स्तर की तुलना जारी करने की अनुमति देता है। आप औसत 50 में अवधि की संख्या तय कर सकते हैं डिफ़ॉल्ट है 100 पर क्षैतिज रेखा है, जहां उस अवधि के लिए वॉल्यूम उसकी एन-अवधि औसत के बराबर होती है। वॉल्यूम के बारे में सोचने में मददगार हो सकता है जब यह 125 से ऊपर हो और कम 80 के नीचे होता है। बैलेंस वॉल्यूम 58 पर बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) सभी वॉल्यूम संकेतकों में सबसे पुराना और सबसे अच्छा ज्ञात है। ओबीवी को जो ग्रैनविले द्वारा लोकप्रिय किया गया और यह एक अच्छा रुझान सूचक है। ओबीवी मूल्य आवंटन के समय चलने वाले योग के लिए मात्रा जोड़ता है और मूल्य में गिरावट आने पर चल रही राशि से मात्रा घटा देता है। यह आपूर्ति और मांग की बुनियादी ताकतों के मॉडल के लिए होती है जो बाजार को चलाती है। एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। मूल्य-वॉल्यूम ट्रेंड 58 मूल्य-वॉल्यूम ट्रेंड (पीवीटी) ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) पर डेविड मार्कसिस्टिन बदलाव है जिसमें अवधि से अवधि में परिवर्तन में वॉल्यूम को पार्स करने के लिए उपयोग किया जाता है एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। संचय-वितरण 58 खरीद वितरण (संचय) और बिक्री के दबाव (वितरण) को ट्रैक करने के लिए लैरी विलियम्स द्वारा संचय-वितरण (एडी) बनाया गया था। एडी दिन की रेंज के खुले और करीब के बीच की सीमा की तुलना करता है। यह एक ऐसी अवधारणा है जो जापानी कैंडलस्टिक चार्ट से बहुत निकट से संबंधित है। एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। इन्टरडा इंटेंसिटी 58 Intraday Intensity (II) अर्थशास्त्री डेविड बॉस्टियन द्वारा विकसित किया गया था यह सूचक उच्च और निम्न पार्स वॉल्यूम के संबंध में बंद होने की स्थिति का उपयोग करता है। यह संस्थागत व्यापारियों की गतिविधियों को ट्रैक करने के लिए है, बड़े ब्लॉक अपने ऑर्डर के प्रवाह की दिशा में बाजार को आगे बढ़ते हैं - निकटतम बंद होने की ओर बढ़ रहे हैं एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। (कुछ प्रोग्राम में इस सूचक को मनी फ्लो के रूप में जाना जाता है।) Wynia वॉल्यूम प्रोफ़ाइल 58 यह सूचक फ्रेड वायनिया द्वारा विकसित किया गया था और मूल्य को फ़िल्टर करने के लिए फ़ंक्शन का एक ज़िग ज़ैग फ़ंक्शन का उपयोग करता है और इसके बाद वॉल्यूम को झुकाव के नीचे बना हुआ झुकाव की तुलना करता है। सूचक मूल्य वॉल्यूम में नीचे के झूलों या इसके विपरीत में वॉल्यूम का अनुपात है। यह संकेतक रैलियां या गिरावट का पता लगाने के लिए उपयोगी है जो कि जारी रखने के लिए पर्याप्त समर्थन प्रदान करते हैं। प्रायोजित मात्रा 58 प्रायोजित आयतन (एसवी) जिम अल्फ़ियर से इंट्रेडय इंटेन्सिटी (द्वितीय) का एक संस्करण है जो इसकी गणना में आवधिक ऊंचा और चढ़ाव के बजाय वास्तविक ऊंचा और चढ़ाव का उपयोग करता है यदि आप कुछ ऐसे व्यापार करते हैं जो लगातार और अधिक बड़े अंतराल पर है, तो आप इस संस्करण II का उपयोग करना चाह सकते हैं। एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। इंटर डे संचय 58 इंटरडे संचय (आईए) संचय-वितरण (एडी) का एक संस्करण है जो इसकी गणना में आवधिक उंचा और चढ़ाव के बजाय वास्तविक ऊंचा और चढ़ाव का उपयोग करता है यदि आप कुछ ऐसे व्यापार करते हैं जो लगातार और अधिक बड़े अंतराल के साथ जुड़ा हुआ है, तो आप ईडी के इस संस्करण का उपयोग करना चाह सकते हैं। एक घातीय चिकनाई उपलब्ध है। वॉल्यूम संकेतकों को थरथरानवाला रूपांतरित करने से मानक संस्करणों के साथ अधिक सामान्य होने वाले रुझान विश्लेषण की बजाय अल्पकालिक स्थिति पर ध्यान केंद्रित हो जाता है। द्वार बहुत अधिक महत्वपूर्ण हैं, साथ ही साथ अलर्ट उत्पन्न होते हैं जब ऊपरी बोलिंगर बैंड रेग को टैग किया जाता है और सूचक शून्य से नीचे या इसके विपरीत है। इनमें से कई संकेतकों के लिए शून्य से ऊपर तेजी के सरल निर्देश और शून्य से नीचे मंदी की काफी उपयोगी हो सकती है। संचय-वितरण 58 संचय-वितरण (एडी) संचय-वितरण (एडी) का बंद रूप है। एडी की एन-अवधि राशि एडी से लेकर गणना की जाती है और एन-अवधि राशि की मात्रा को विभाजित करके इसका परिणाम सामान्यीकृत एडी होता है जो अब जारी होने के मुद्दे से तुलनीय है। 20 डिफ़ॉल्ट अवधि है। अंतर्दाति तीव्रता 58 Intraday Intensity (II) इंट्राडे इन्टेंसी (द्वितीय) का बंद रूप है। द्वितीय की गणना न-अवधि की अवधि II को लेकर और एन-अवधि राशि की मात्रा को विभाजित करके की जाती है, नतीजतन एक सामान्यीकृत द्वितीय है, जो अब जारी होने के मुद्दे से तुलनीय है। 21 डिफ़ॉल्ट अवधि है। (कुछ कार्यक्रमों में यह सूचक मनी फ्लो या मनी फ्लो के रूप में जाना जाता है।) प्रायोजित मात्रा 58 प्रायोजित मात्रा (एसवी) प्रायोजित मात्रा (एसवी) का बंद रूप है एसवी की गणना एस-वी की एन-अवधि राशि ले रही है और एन-अवधि राशि की मात्रा को विभाजित करके की जाती है, परिणाम एक सामान्यीकृत एसवी है जो अब जारी होने के मुद्दे से तुलनात्मक है। 21 डिफ़ॉल्ट अवधि है। इंटर डे संचय 58 इंटरडे संचय (आईए) इंटरडे संचय (आईए) के बंद रूप है। आइए की गणना एनएआई की अवधि को आईए की राशि और एन-अवधि की मात्रा से विभाजित करके की जाती है, परिणाम एक सामान्यीकृत आईए है जो मुद्दा से जारी होने के बराबर है। 20 डिफ़ॉल्ट अवधि है। मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई) 58 मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआई) रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के समान की तुलना में डाउन अवधि पर वॉल्यूम पर वॉल्यूम की तुलना करता है। ठेठ मूल्य, (उच्च कम बंद) 3, का उपयोग नीचे की अवधि को अलग करने के लिए किया जाता है। अवधि औसतन होती है और नीचे तक का अनुपात लिया जाता है। आप गणना में प्रयुक्त अवधि की संख्या निर्दिष्ट कर सकते हैं। 14 डिफ़ॉल्ट अवधि है वॉल्यूम-वेटेड एमएसीडी 58 वीडब्लूएमएसीडी का निर्माण बफ डोमीयर द्वारा किया गया था और एमएसीडी के रूप में समान गणना का उपयोग करता है, लेकिन घातीय औसत के बजाय वॉल्यूम-भारित औसत का उपयोग किया जाता है। उपयोग की जाने वाली अवधि 12, 26, 9 (संकेत) है ठीक तरह से इलाज करें जैसा आप MACD करेंगे वॉल्यूम थरथरानक 58 यह सूचक मात्रा पर कुछ भी नहीं मानता है। यह मात्रा की एक छोटी चलती औसत और एक लंबी अवधि के बीच अंतर है। यह मूल्य पैटर्न के संबंध में वॉल्यूम पैटर्न की पुष्टि करने के लिए उपयोग किया जाता है उदाहरण के लिए, इसका आकलन करने के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है कि क्या रैली या गिरावट का समर्थन करने के लिए पर्याप्त मात्रा है आप औसत 10 और 20 में उपयोग की जाने वाली समयावधि की संख्या निर्दिष्ट कर सकते हैं। वॉल्यूम मूल्य पुष्टिकरण संकेतक 58 वीपीसीआई एक तकनीकी सूचक में मूल्य मात्रा की पुष्टि की पुरानी तकनीकी विश्लेषण अवधारणा को संहिताबद्ध करने के लिए बफ़ डॉर्मिएर्स प्रयास है। वीपीसीआई ने 2007 में डाउ पुरस्कार जीता था। आप यहां उपयोग के उदाहरणों के साथ पेपर को पढ़ सकते हैं। tinyurl8clzjhq चार मूल्यवापसी पुष्टि की संभावनाएं हैं जो इस सूचक में शामिल हैं: बढ़ती कीमत और मात्रा, मजबूत मांग, तेजी गिरने की कीमत और मात्रा, कमजोर आपूर्ति, तेजी बढ़ती कीमत और गिरने की मात्रा, कमजोर मांग, मंदी गिरती कीमत और बढ़ती मात्रा, मजबूत आपूर्ति, मंदी डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स 58 वेल्स वाइल्डर द्वारा निर्मित, इन संकेतकों की कीमत संरचना सकारात्मक और नकारात्मक घटकों, डीएमआई और डीएमआई-में पार्स करती है, जो सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए कई उपयोग हैं। हालांकि, सबसे दिलचस्प विशेषता डीएमआई इंडेक्स का व्युत्पन्न है जिसे औसत दिशात्मक आंदोलन सूचकांक, एडीएक्स कहते हैं। एडीएक्स इंगित करता है कि क्या डेटा ट्रेंडिंग है या नहीं। 18 से ऊपर का मानदंड रुझान वाले बाज़ारों को दर्शाता है, जबकि 18 से नीचे का मूल्य ट्रेडिंग-रेंज मार्केट से जुड़ा हुआ है। रेखा की दिशा भी महत्वपूर्ण है, बढ़ती प्रवृत्ति ताकत और बढ़ती हुई है, कम हो रही है। आप लुक-बैक की अवधि का चयन कर सकते हैं। 14- और 18-दिवसीय गणना अवधि काफी आम हैं ऊर्ध्वाधर क्षैतिज फ़िल्टर 58 तुषार चन्द्र प्रवृत्ति विश्लेषण उपकरण सीमा की सीमा के भीतर की दूरी की दूरी की तुलना करता है। एक पूरी तरह से ट्रेंडिंग मार्केट में दूरी की कूच की गई और सीमा समान होगी। सूत्र सीमा दूरी है जैसा कि सीमा को कवर करने के लिए अधिक यात्रा लगती है, वहीं वीएचएफ का मूल्य गिरता है। एक 14-दिन की अवधि डिफ़ॉल्ट है चोपपापन सूचकांक ई. जे. ड्रेसिज़ द्वारा विकसित, चपेटी सूचकांक, बाजार की कटौती या दिशात्मकता को मापने के लिए अराजकता सिद्धांतों का उपयोग करता है, चाहे कीमतें ट्रेंडिंग हों या अगर हम समेकन अवधि में हैं। मुख्य विचार यह है कि आवधिक श्रेणी के साथ एक श्रेणी (स्याही) में सभी बार की संयुक्त लंबाई की तुलना करना निम्न मूल्य (38 से नीचे) रुझान वाले बाजारों (ऊपर या नीचे) और उच्च मूल्यों (62 से ऊपर) को इंगित करते हैं, मूल्य में महत्वपूर्ण समेकन। Aroon संकेतक 58 Aroon को तुषार चंद द्वारा विकसित किया गया था और इसे एक प्रवृत्ति की दिशा और परिमाण की पहचान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। अरुण में 3 लाइनें हैं: 70 से ऊपर की रेखा, अरन डाउन, 70 से ऊपर की रेखा, एक ऊपर की प्रवृत्ति को इंगित करता है, 70 से ऊपर की रेखा नीचे की प्रवृत्ति को इंगित करती है और शून्य के पास की रेखा अरुण ओस्सीलेटर, एक समेकन चरण (कोई प्रवृत्ति नहीं) दर्शाती है। यह विचार है कि सीमा के उच्च (यह ऊपर की रेखा है) और निम्न श्रेणी (यह नीचे की रेखा) के उच्च होने के बाद दिनों की संख्या को गिनाना है, एक और सरल अवधारणा जो आश्चर्यजनक गहरी बाजार अंतर्दृष्टि का उत्पादन कर सकती है। स्टॉक निर्देशक के तकनीकी विश्लेषण के जून 1995 के अंक में जैक एल। वेनबर्ग द्वारा प्रकाशित रेंज संकेतक 58, रेंज संकेतक (टीआरआई) निकटतम बनाम बंद (परिवर्तन) के साथ उच्च ऋण की सीमा (सीमा) की तुलना करते हैं। रेंज और परिवर्तन गियर से बाहर हैं जब टीआरआई के उच्च स्तर से समाप्त करने के लिए रुझान और गियर में हैं और रुझान के लिए, जब टीआरआई के निम्न स्तर से शुरू करने के रुझानों को देखें औसतन औसत विचलन से विचलन औसत से सबसे अधिक overboughtoversold उपकरण है। यह व्यक्त करता है कि एन-अवधि औसत से मापा जाने वाले मूल्य से कितनी कीमतें विचलित हुई हैं। वास्तविक मूल्य औसत से प्रतिशत विचलन है। एक 50-अवधि की औसत डिफ़ॉल्ट है, हालांकि 10- और 20-अवधि की औसत सामान्य रूप में भी इस्तेमाल की जाती है। कमोडिटी चैनल इंडेक्स 58 सीसीआई एक ओवरबोफ्टोउर्स्सल टूल है जो अपनी गेज के रूप में अस्थिरता का उपयोग करता है और इसकी वस्तु-वायदा-बाजार विरासत से प्राप्त एक पुराने स्केलिंग सम्मेलन है। 20 अवधि डिफ़ॉल्ट है इस सूचक के आधुनिक संस्करण के लिए BBIndex देखें। प्रस्थान चार्ट 58 प्रस्थान चार्ट सबसे पुराना तकनीकी अध्ययनों में से एक है। यह मूल्य की दो चलती औसत, एक छोटी और एक लंबी अवधि के अंतर को मापता है। इसका प्राथमिक उपयोग एक प्रवृत्ति पहचान उपकरण के रूप में है, लेकिन इसे अधिक से अधिक सोचना और ओवरस्टोल शर्तों की पहचान करने के लिए नियोजित किया जा सकता है। 10 और 20 डिफ़ॉल्ट अवधि हैं। एमएसीडी 58 जेराल्ड एपेल ने एमएसीडी बनाया, एक अतिरिक्त औसत जोड़े वाला एक प्रस्थान चार्ट जो एक सिग्नल लाइन के रूप में कार्य करता है। एमएसीडी लाइन ही अल्प अवधि और लंबी अवधि के घातीय औसत के बीच का अंतर है। सिग्नल लाइन एमएसीडी लाइन की एक एन-अवधि एक्सपोज़ानी औसत है। छोटी, लंबी और घातीय औसत के लिए डिफ़ॉल्ट अवधि क्रमशः 12, 26 और 9 होती है। एमएसीडी हिस्टोग्राम एमएसीडी लाइन और सिग्नल के बीच का अंतर है और प्रवृत्ति में बदलाव के लिए प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली के रूप में उपयोग किया जाता है। मोमेंटम 58 गति एक निर्दिष्ट समय अवधि में कीमत का बिंदु परिवर्तन है और तकनीशियन उपकरण छाती में सबसे महत्वपूर्ण संकेतक हो सकता है। वायदा कारोबारियों को कहा जाता है कि वे बदलाव की दर पर एमटीएम को पसंद करते हैं, जो कि प्रतिशत परिवर्तन दर्शाती हैं, क्योंकि यह उनके मुनाफे और नुकसान को बेहतर बनाता है। दूसरी अवधि एमटीएम की एक घातीय चलती औसत के लिए है 12 एमटीएम की डिफ़ॉल्ट अवधि है और 10 चिकनाई के लिए डिफ़ॉल्ट अवधि है, यद्यपि आप तीन की कोशिश कर सकते हैं। परिवर्तन की दर 58 परिवर्तन की दर एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान मूल्य का प्रतिशत अंतर है। स्टॉक व्यापारियों को गति को लेकर आरओसी पसंद करना कहा जाता है क्योंकि यह सीधे मुद्दे से जारी होने और समय-समय पर तुलनात्मक है। 12 आरओसी के लिए डिफ़ॉल्ट अवधि है चन्डे मोमेंटम ऑस्सीलेटर 58 सीएमओ तुषार चन्दे ने शुद्ध गति पर कब्जा करने का प्रयास किया है। यह विचार किसी निश्चित अवधि में अलग-अलग योग और नीचे की गति को बढ़ाता है और उनकी तुलना सामान्यीकृत अनुपात के साथ करता है। आप लुक बैक अवधि निर्दिष्ट कर सकते हैं 14 डिफ़ॉल्ट है सापेक्ष मोमेंटम इंडेक्स 58 यह रोजर्स अल्ल्म्स के वेल्स वाइल्डर्स रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, आरएसआई पर गति भिन्नता है। जमा करने के बजाय - मूल्य में परिवर्तन, आरएमआई जमा करता है - गति में बदलाव। 70 से ज्यादा विचारों को अधिक से अधिक खरीदा गया है और 30 से कम के तहत ओव्हरस्टॉल्ड है पहला पैरामीटर गति की गणना के लिए दिन है, डिफ़ॉल्ट 4 है। दूसरा पैरामीटर समय सीमा है, डिफ़ॉल्ट 14 है। (नोट: समय सीमा एक ही है और आरएमआई गति 1 पर सेट है तो आरएमआई आरएसआई)। रिलेबल स्ट्रेंथ इंडेक्स 58 वेलेस वाइल्डर्स रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स, आरएसआई, एक क्लासिक तकनीकी-विश्लेषण उपकरण है, जो दिन के ऊपर कमजोरी के लिए दिन पर ताकत की तुलना करता है। 70 (अतिचिकित्सा) और 30 (ओवरस्टॉल) के निश्चित मूल्यों का संकेत स्तर के रूप में अक्सर उपयोग किया जाता है हालांकि, एक तेजी से माहौल में 80 और 40 बेहतर अनुकूल हो सकते हैं और 60 और 20 को अक्सर भालू बाजारों में उपयोग किया जाता है। बैल और भालू बाजार को परिभाषित करने के लिए कई विश्लेषक विभिन्न स्तरों के माध्यम से आरएसआई के झूलों का उपयोग करते हैं। सामान्यीकृत आरएसआई 58 देखें आरएसआई प्लैटिंग 50-दिन, 2.1 मानक विचलन आरएसआई पर बोलिंजर बैंड, विश्लेषक निश्चित स्तरों के साथ बांटने और सूचक कार्रवाई पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है। ऊपरी बैंड आरएसआई 70 (ओवरबॉटेड) के रूप में एक ही भूमिका निभाता है और निचले बैंड आरएसआई 30 (ओवरस्टॉल) के रूप में एक ही भूमिका निभाता है। यहां हम एक कदम आगे बढ़ते हैं और 50-दिवसीय बोलिन्जर बैंड्स का उपयोग करके आरएसआई ख की साजिश करते हुए एक सामान्यीकृत आरएसआई बनाते हैं। सूत्र है: सामान्यीकृत आरएसआई (आरएसआई - लोअरबीबी (आरएसआई)) (ऊपरी बीबी (आरएसआई) - लोअर बीबी (आरएसआई)) तो अब 0.0 ओव्हरस्टॉल्ड के रूप में कार्य करता है और 1.0 को अतिरंजित के रूप में कार्य करता है। स्टोचस्टिक आरएसआई 58 स्टोक्स्टिक आरएसआई दो संकेतकों, स्टॉचास्टिक्स और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के विवाह के परिणाम है। अकेले आरएसआई के लिए व्याख्या सरल और स्पष्ट है सामान्य नियम आरएसआई, स्टेचैस्टिक्स या किसी भी अन्य ओवर-खरीदी ओवर-बेची गई सूचकांक के समान हैं। विचलन विश्लेषण विशेष रूप से उपयोगी है। गणितीय रूप से स्टोकस्टिक आरएसआई एक एम-अवधि आरएसआई की एक एन-अवधि स्टोकस्टिक है। एन और एम के लिए डिफ़ॉल्ट आमतौर पर 14. कृपया इस दृष्टिकोण के हमारे संस्करण के लिए सामान्यीकृत आरएसआई देखें, जिसमें आरएसआई बोलिन्जर बैंड के साथ सामान्यीकृत है। स्टॉस्टिक आरएसआई को तुषार चंदे ने लिखा था। Qstick 58 Qstick जापानी मोमबत्तियों के शरीर का एक चल औसत है, खुले और करीबी के बीच संबंध। Qstick ऋणात्मक है जब बंद औसत पर औसत से खुलता है और सकारात्मक होने पर बंद होने पर औपचारिक रूप से औसत बंद हो जाता है। इस प्रकार यह कीमत संरचना के आंतरिक प्रवृत्ति पर एक नज़र है। 5-10 दिन की अवधि सबसे आम हैं Qstick दूर से संग्रह से संबंधित है - वितरण अंतिम थरथरानवाला 58 यह लैरी विलियम्स भारित गति थरथरानवाला है अंतिम थरथरानवाला अलग-अलग समय के फ्रेम के तीन अलग-अलग अलग-अलग ओसीलेटरों का एक संयोजन है। यह आम तौर पर हमारे गति उपकरणों के सबसे खराब है आप तीन अंतर्निहित ओसीलेटर 5, 10, और 20 के लिए समय सीमा निर्दिष्ट कर सकते हैं डिफ़ॉल्ट हैं तुलनात्मक सापेक्ष शक्ति 58 रिलेटीबल ताकत समय के साथ दो मूल्य श्रृंखलाओं की तुलना एक से दूसरे के अनुपात को लेती है। एक आरएस लाइन को अक्सर बाजार या उसके उद्योग समूह को स्टॉक के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता है। एक बढ़ती आरएस लाइन आउट-प्रदर्शन को इंगित करता है, जबकि एक गिरती आरएस लाइन नीचे-प्रदर्शन को दर्शाती है। उदाहरण के लिए, आईबीएम स्पाइस आईबीएम बनाम एसपी 500 इंडेक्स ईटीएफ का प्रदर्शन दिखाती है। स्टोचैस्टिक्स के डी 58 यह पिछले साल की अवधि की तुलना में मौजूदा कीमत की स्थिति का एक संकेत है, जो जॉर्ज लेन्स स्टोचैस्टिक्स है। गणना: कश्मीर (अंतिम मूल्य - सबसे कम (निम्न, एन) (उच्चतम (उच्च, एन) - सबसे कम (निम्न, एन)) कश्मीर के 100 डी एन-टर्म एसएमए पहली इनपुट सबसे कम निम्न और उच्चतम उच्च, दूसरा इनपुट औसत (लों) की लंबाई निर्धारित करता है। फास्ट स्टोचस्टिक K को प्रस्तुत करता है और औसत के साथ k। धीमी स्टोचिस्टिक प्रस्तुति कच्ची गणना को छोड़ देती है और दूसरी चिकनाई जोड़ती है। उपयोग: सिग्नल: डी लाइन आमतौर पर के रूप में प्रयोग की जाती है सिग्नल लाइन। ओवरबाट ओवरवर्ल्ड: 80 से ऊपर का मतलब है कि मौजूदा कीमत इसकी एन-दिवस की उच्च-निम्न सीमा के शीर्ष के निकट है और 20 से नीचे इसका मतलब सीमा के नीचे है। 80 से अधिक मूल्यों को ओवरबाट माना जाता है और 20 से नीचे के मूल्यों को ओवरलेस्ट माना जाता है कीमतें इन स्तरों पर बनी रहती हैं, इसलिए पैटर्न पहचान व्यापार के अवसरों की पहचान करने के लिए नियोजित होती है। विचलन: बैलेंस रिवर्सल - कीमत नीचे चल रही है, स्टोचस्टिक नीचे है और बदल रहा है। आवेग 58 स्टोचस्टिक इंपल्स एक बीबीएड्स एक्सक्लूस है ive सूचक यह BBImpulse पर भिन्नता है जो कि बी में होने वाले बदलावों की बजाय स्टेचैस्टिक्स में परिवर्तन दर्शाती है। यह कहने का एक और तरीका यह है कि बीबीआई मॉडल्स बालीिंगर बैंड्स और स्टोचस्टिक इंपल्स के संबंध में आवेग की ताकत रेंज के संबंध में आवेग की शक्तियों को मापता है। (बीबीआईपुलस देखें।) विलियम्स आर 58 यह स्टेचैस्टिक्स पर भिन्नता है जो कुछ पसंद करते हैं। आर दर्शाता है कि आप पिछले एन-दिन की सीमा में हैं, जहां चिकनाई नहीं है। ध्यान दें कि स्टेकास्टिक्स के लिए उस पैमाने से अंतर किया जाता है। स्टॉक के लिए 10- या 20-दिन की अवधि एक अच्छी शुरुआत है। औसत सही रेंज 58 किसी निश्चित अवधि के लिए किसी समस्या का सही रेंज सत्रों के बीच गठित मूल्य की तुलना में उच्च ऋण और प्लस अंतर है। यह सीमा है क्योंकि यह 24 घंटे तक कारोबार जारी रखा हो सकता था। औसत सच श्रेणी वास्तविक रेंज का एक एन-अवधि औसत है यह एक बुनियादी अस्थिरता उपकरण है जिसका उपयोग अक्सर व्यापारिक प्रणालियों में किया जाता है, स्थिति का आकार बदलने और रुकने की सेटिंग जैसे चंदेलियर स्टॉप। देर से जिम अल्फ़ियर अप्रत्याशित रूप से 1 99 0 में निधन हो गया। वह एक पोर्टफोलियो प्रबंधक, बाजार इतिहासकार और एक मास्टर तकनीशियन थे, जो उनके साथ अपने ज्ञान को कब्र तक ले गए थे। सौभाग्य से सभी खो नहीं गए थे और मैं फ्रेड वायनिया के तीन जेम्स संकेतकों को सीखने में सक्षम था: उम्मीदें, मनोविज्ञान और दृढ़ विश्वास। हमें लगता है कि इन तीनों को उनके सबसे महत्वपूर्ण योगदानों में से हैं और हमें विश्वास है कि इन संस्करणों में उनकी धारणाओं के लिए वास्तव में सही है। (खंड विश्लेषण में एक दुर्लभ अल्फ़ियर योगदान के लिए वॉल्यूम संकेतक खंड में प्रायोजित वॉल्यूम देखें।) अल्फ़ेर साइकोलॉजी 58 यह एक्सपेक्टेशन वक्र का एक अल्पकालिक घटक है जो अपेक्षाओं से अधिक संवेदनशील है। यह आउटलुक में कम अवधि है और इसे अपने आप में इस्तेमाल किया जा सकता है या एक्सपेक्टेशन वक्र में बदलाव की आशा में मदद कर सकता है। अल्फ़ियर की अपेक्षा 58 उम्मीदें वक्र संचय वितरण या अंतर्देश तीव्रता की तर्ज पर आपूर्ति-मांग गणना है। इसे जेम्स अनूठे स्वभाव के साथ निष्पादित किया जाता है और तकनीकी विश्लेषण में वास्तव में कुछ भी ऐसा नहीं है। इसका प्रयोग करें क्योंकि आप किसी भी अन्य आपूर्ति-मांग उपकरण - वॉल्यूम एक कारक नहीं हैं - या चार्ट पर लागू नियमों का पालन करें। अपेक्षा चार्ट के नियम: 1. 40 और 160 ओवरलेस्टेड और ओवरबॉटेड जोन को सीमांकित करते हैं। 2. अलर्ट सिग्नल रेड माइनस साइन्स (-) अलर्ट बेच रहे हैं ग्रीन मिनस साइन्स (-) अलर्ट्स खरीदते हैं अलर्ट सिग्नल के लिए पूर्ववर्ती हैं I वे आक्रामक निवेशकों के लिए संकेत के रूप में कार्य कर सकते हैं। रेड प्लस के संकेत () नियमित रूप से बेस्ड सिग्नल हैं हरा प्लस सिग्नल () नियमित खरीदें सिग्नल रेड एस्टरिक्स () हैं मेजर शिफ्ट बिक सिग्नल ग्रीन एस्टरिक्स () हैं मेजर शिफ्ट खरीदें सिग्नल रेड हैशटैग () हैं रिवर्सल सिग्नल ग्रीन हैशटैग () बेचें रिवर्सल एक प्रमुख बदलाव संकेत के बाद सिग्नल खरीदें, पहले विपरीत नियमित सिग्नल को नजरअंदाज किया जाता है। रेड डॉट्स (।) 200 सेल्स नियम (200 से ऊपर लगातार दूसरी अपेक्षा) ग्रीन डॉट्स (।) हैं 0 नियम खरीदें (0 से कम समय तक की लगातार दूसरी उम्मीद) अल्फ़ाईर का अभिप्राय 58 यह एक क्लासिक विचलन सूचक है, जिसे केवल जिम के रूप में लागू किया जा सकता है वास्तविक लाभ की तुलना में प्लस और माइनस दिनों की गणनाओं की तुलना करके दर्ज किया जाता है। शास्त्रीय विचलन विश्लेषण यहां पर सबसे अच्छा है। फ्री बॉलिंजर बैंड के लिए डाउनलोड करें बोलिंगर बैंड परिचय जॉन बॉलिंगर द्वारा विकसित, बोलिंगर बैंड एक चलती औसत से ऊपर और नीचे स्थित अस्थिरता बैंड हैं। अस्थिरता मानक विचलन पर आधारित है जो अस्थिरता बढ़ जाती है और घट जाती है के रूप में बदलता है उतार-चढ़ाव कम हो जाने पर बैंड अस्थिरता बढ़ने और संकीर्ण होने पर बैंड स्वचालित रूप से चौड़ा हो जाता है बोलिन्जर बैंड की यह गतिशील प्रकृति का भी मतलब है कि उन्हें मानक सेटिंग के साथ विभिन्न प्रतिभूतियों पर इस्तेमाल किया जा सकता है। संकेतों के लिए, बोलिंगर बैंड का उपयोग एम-टॉप और डब्लू-बॉटम को पहचानने या प्रवृत्ति की ताकत को निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है। बैंडविड्थ को संकुचित करने से प्राप्त सिग्नल बैंडविड्थ पर चार्ट स्कूल के लेख में चर्चा किए गए हैं। नोट: बोलिन्जर बैंड, जॉन बॉलिंगर का एक पंजीकृत ट्रेडमार्क है। शार्पक्रर्ट्स की गणना बोलिन्जर बैंड में एक बाहरी बैंड के साथ दो बाहरी बैंड होते हैं। मध्य बैंड एक सरल चलती औसत है जो आम तौर पर 20 अवधियों में सेट होता है। एक साधारण चल औसत का उपयोग किया जाता है क्योंकि मानक विचलन सूत्र भी एक सरल चलती औसत का उपयोग करता है। मानक विचलन के लिए पीछे-पीछे की अवधि समान चलती औसत के समान है। बाहरी बैंड आमतौर पर मध्य बैंड के ऊपर और नीचे 2 मानक विचलन निर्धारित करते हैं। विशेष सिक्योरिटीज़ या ट्रेडिंग स्टाइल की विशेषताओं के अनुरूप सेटिंग्स को समायोजित किया जा सकता है बोलिंगर मानक विचलन गुणक में छोटे वृद्धिशील समायोजन करने की सलाह देते हैं। चल औसत के लिए अवधि की संख्या को बदलने से मानक विचलन की गणना करने के लिए उपयोग की जाने वाली समयावधि की संख्या भी प्रभावित होती है। इसलिए, मानक विचलन गुणक के लिए केवल छोटे समायोजन की आवश्यकता होती है। चलती औसत अवधि में वृद्धि स्वतः मानक विचलन की गणना के लिए उपयोग की जाने वाली अवधि की संख्या में वृद्धि कर लेगी और मानक विचलन गुणक में वृद्धि की भी गारंटी देगा। 20-दिवसीय एसएमए और 20-दिवसीय मानक विचलन के साथ, मानक विचलन गुणक 2 पर निर्धारित किया जाता है। बोलिंगर ने सुझाव दिया है कि मानक विचलन गुणक को एक 50-अवधि एसएमए के लिए 2.1 में बढ़ा दिया जाए और मानक विचलन गुणक को 10-अवधि SMA। सिग्नल: डब्लू-बॉटम डब्ल्यू-बॉटम आर्थर मेरिल039 के काम का हिस्सा थे, जो कि मूल पैटर्न के साथ 16 पैटर्नों को पहचानता था। बोलिंगर डब्ल-बॉटम को पहचानने के लिए बोलिन्जर बैंड के साथ इन विभिन्न डब्ल्यू पैटर्न का उपयोग करता है एक डाउनथ्रेंड में डब्ल्यू-बॉटम फॉर्म और इसमें दो प्रतिक्रियाएं शामिल हैं। विशेष रूप से, बोलिंगर डब्ल-बॉटमॉम्स के लिए देखता है जहां दूसरा कम पहले से कम होता है, लेकिन निचले बैंड के ऊपर रहता है। बोलिन्जर बैंड के साथ डब्लू-बॉटम की पुष्टि करने के लिए चार चरण हैं सबसे पहले, एक प्रतिक्रिया कम रूपों। यह कम आम तौर पर होता है, लेकिन हमेशा निम्न बैंड के नीचे नहीं। दूसरा, मध्य बैंड की ओर एक बाउंस है। तीसरा, सुरक्षा में एक नई कीमत कम है यह कम निचले बैंड के ऊपर रहता है परीक्षण पर निचले बैंड के ऊपर रखने की क्षमता पिछले गिरावट पर कम कमजोरी दिखाती है चौथा, पैटर्न को दूसरे कम और एक प्रतिरोध ब्रेक से मजबूत कदम से पुष्ट किया गया है। चार्ट 2 जनवरी-फरवरी 2010 में डब्लू-बॉटम के साथ नॉर्डस्ट्रॉम (जेडब्ल्यूएन) से पता चलता है। सबसे पहले, स्टॉक ने जनवरी में एक प्रतिक्रिया (काले तीर) का गठन किया और निचले बैंड के नीचे तोड़ दिया। दूसरा, मध्य बैंड के ऊपर एक उछाल आया था। तीसरा, स्टॉक कम जनवरी से नीचे चला गया और निचले बैंड के ऊपर रखा गया। हालांकि 5 फरवरी की स्पाइक कम ने कम बैंड को तोड़ दिया, बोलिंगर बैंड्स को क्लोज़िंग की कीमतों के हिसाब से गिना जाता है, इसलिए संकेतों को बंद करने की कीमतों पर आधारित होना चाहिए। चौथा, यह स्टॉक फरवरी के अंत में विस्तार की मात्रा के साथ बढ़ गया और फरवरी के उच्च स्तर के ऊपर तोड़ दिया। चार्ट 3 जुलाई-अगस्त 200 9 में एक छोटे डब्ल्यू-बॉटम के साथ सेंडिस को दिखाता है। सिग्नल: एम-टॉप एम-टॉप भी आर्थर मेरिल03 के काम का हिस्सा थे, जो मूल एम आकार के साथ 16 पैटर्न की पहचान करते थे। बोलिंगर एम-टॉप की पहचान करने के लिए बोलिंगर बैंड के साथ इन विभिन्न एम पैटर्न का उपयोग करता है बोलिंगर के अनुसार, सबसे ऊपर आमतौर पर अधिक जटिल होते हैं और पैंदा से बाहर खींचा जाता है। डबल टॉप, सिर-और-कंधे के पैटर्न और हीरे उभरती हुई सबसे ऊपर का प्रतिनिधित्व करते हैं अपने सबसे बुनियादी रूप में, एम-टॉप डबल शीर्ष के समान है। हालांकि, प्रतिक्रिया हाई हमेशा समान नहीं होते हैं पहली ऊंची दूसरी उच्च से ऊंची या कम हो सकती है बोलिंगर सुझाव देता है कि जब कोई सुरक्षा नई ऊंचाइयों को बना रही है, तो उन लोगों की पुष्टि न होने के संकेत मिलते हैं। यह मूल रूप से डब्लू-बॉटम के विपरीत है एक गैर-पुष्टि तीन चरणों के साथ होती है सबसे पहले, एक सुरक्षा ऊपरी बैंड के ऊपर उच्च प्रतिक्रिया को फोर्ज करता है। दूसरा, मध्य बैंड की ओर एक पुलबैक है तीसरा, कीमतें पहले ऊंचे ऊपर से बढ़ती हैं, लेकिन ऊपरी बैंड तक पहुंचने में विफल होती हैं। यह एक चेतावनी का संकेत है ऊपरी बैंड तक पहुंचने के लिए दूसरी प्रतिक्रिया की अक्षमता दिखती है, जो कि प्रवृत्ति के उलट हो सकती है। अंतिम पुष्टि एक समर्थन विराम या मंदी के संकेतक संकेत के साथ आता है। चार्ट 4 अप्रैल-मई 2008 में एम-टॉप के साथ एक्ज़ॉन मोबिल (एक्सओएम) से पता चलता है। शेयर अप्रैल में ऊपरी बैंड के ऊपर चले गए। मई में एक पुलबैक और फिर 90 के ऊपर एक और धक्का था। हालांकि स्टॉक उच्च बैंड के ऊपर एक इंट्राएड के आधार पर चले गए, लेकिन यह ऊपरी बैंड के ऊपर बंद नहीं हुआ। एम-टॉप की पुष्टि दो हफ्ते बाद एक समर्थन विराम के साथ की गई। यह भी ध्यान रखें कि एमएसीडी ने एक मंदी का विचलन बनाया और पुष्टि के लिए इसकी सिग्नल लाइन के नीचे स्थानांतरित किया। चार्ट 5 जुलाई-अगस्त 2008 में एक उन्नयन के भीतर पल्टे होम्स (पीएचएम) को दिखाता है। मूल्य सितंबर की शुरुआत में ऊपरी बैंड से अधिक हो गया, जो कि अपट्रेंड की पुष्टि करने के लिए। 20-दिवसीय एसएमए (मध्य बॉलिंजर बैंड) के नीचे एक पुलबैक के बाद, स्टॉक 17 से ऊपर उच्च स्थान पर पहुंच गया। इस कदम के लिए नए उच्च स्तर के बावजूद, कीमत ऊपरी बैंड से अधिक नहीं थी यह एक चेतावनी के संकेत पर लगीं। एक हफ्ते बाद स्टॉक का समर्थन टूट गया और एमएसीडी अपनी सिग्नल लाइन से नीचे चला गया। ध्यान रखें कि यह एम-टॉप अधिक जटिल है क्योंकि शिखर (नीला तीर) के दोनों तरफ कम प्रतिक्रिया ऊंचा हैं। यह उभरती हुई शीर्ष एक छोटे सिर-और-कंधे पैटर्न का गठन किया सिग्नल: बैंड चलना, बैंड के ऊपर या नीचे चलता है, संकेत नहीं हैं। बोलिंगर कहते हैं, जैसा कि बैंड को छूने या पार करने से संकेत नहीं हैं, बल्कि टैग्स इसके चेहरे पर, ऊपरी बैंड के लिए एक कदम ताकत दिखाता है, जबकि निचले बैंड के लिए तेज गति से कमजोरी दिखती है। गति ओसिलेटरों ने बहुत ही तरह से काम किया। ओवरबॉट जरूरी तेजी से नहीं है अधिक लागत वाली वस्तुओं तक पहुंचने में शक्ति होती है और अधिक लागत वाली स्थिति एक मजबूत अपट्रेंड में विस्तार कर सकती है। इसी तरह, एक मजबूत अपट्रेंड के दौरान कीमतों में कई छू के साथ बैंड चल सकता है। एक पल के लिए इसके बारे में सोचो। ऊपरी बैंड 20-अवधि की सरल चलती औसत से ऊपर 2 मानक विचलन है। यह ऊपरी बैंड को पार करने के लिए एक बहुत मजबूत मूल्य लेता है बोलिंगर बैंड की पुष्टि के बाद एक ऊपरी बैंड का स्पर्श होता है, डब्लू-बॉटम एक अपट्रेंड की शुरुआत को संकेत देता है। जैसे ही एक मजबूत अपट्रेंड कई ऊपरी बैंड टैग्स का उत्पादन करता है, वैसे भी कीमतों के लिए एक अपट्रेंड के दौरान निचले बैंड तक कभी नहीं पहुंचते। 20-दिवसीय एसएमए कभी-कभी समर्थन के रूप में कार्य करता है। वास्तव में, 20-दिवसीय एसएमए के नीचे गिरावट कभी-कभी ऊपरी बैंड के अगले टैग के पहले ही खरीदारी के अवसर प्रदान करती है चार्ट 6 जुलाई के मध्य में ऊपरी बैंड के ऊपर उछाल और बंद के साथ वायु उत्पाद (एपीडी) दिखाता है सबसे पहले, ध्यान दें कि यह एक मजबूत वृद्धि है जो दो प्रतिरोध स्तरों से ऊपर है। एक मजबूत ऊपर की ओर जोर ताकत का संकेत है, कमजोरी नहीं है। अगस्त में फ्लैट चालू हुआ और 20-दिवसीय एसएमए ने बग़ल में चल दिया। बोलिन्जर बैंड कम हो गए, लेकिन एपीडी निचले बैंड के नीचे बंद नहीं हुआ। कीमतें, और 20-दिवसीय एसएमए, सितंबर में बदल गईं। कुल मिलाकर, एपीडी चार महीने की अवधि में कम से कम पांच गुना ऊपरी बैंड के ऊपर बंद हुआ। सूचक विंडो 10-अवधि के कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) दिखाती है। -100 के नीचे दीपों को ओवरलेस्ट माना जाता है और -100 से ऊपर की ओर संकेत करता है, जो एक ओवरलेस्ट बाउंस (हरी बिंदीदार रेखा) की शुरुआत होती है। ऊपरी बैंड टैग और ब्रेकआउट ने अपट्रेंड शुरू किया सीसीआई ने तो -100 से नीचे के डिपों के साथ व्यापार योग्य पुलबैक की पहचान की। यह व्यापारिक संकेतों के लिए एक गति थरथरानवाला के साथ बोलिन्जर बैंड के संयोजन का एक उदाहरण है। चार्ट 7 निम्न बैंड के नीचे चलने के साथ मोनसेंटो (मॉन) दिखाता है जनवरी में शेयर का समर्थन ब्रेक के साथ टूट गया और निचले बैंड के नीचे बंद हुआ। मध्य जनवरी से लेकर मई तक, मोनसेंटो कम बैंड के नीचे कम से कम पांच बार बंद हो गया। ध्यान दें कि इस अवधि के दौरान शेयर एक बार ऊपरी बैंड के ऊपर बंद नहीं हुआ। समर्थन ब्रेक और निचले बैंड के नीचे प्रारंभिक बंद एक डाउनट्रेन्ड को संकेत दिया। जैसे, 10-अवधि के कमोडिटी चैनल इंडेक्स (सीसीआई) का इस्तेमाल अल्पकालिक अतिरंजित स्थितियों की पहचान करने के लिए किया गया था। 100 से ऊपर एक कदम अतिभारित है डाउनट्रेन्ड (लाल तीर) की बहाली के 100 संकेतों के पीछे एक कदम वापस। इस प्रणाली ने 2010 के शुरू में दो अच्छे संकेतों को शुरू किया। निष्कर्ष बॉलिंजर बैंड 20-अवधि के एसएमए और ऊपरी बैंड के साथ अस्थिरता के साथ दिशा को दर्शाते हैं। जैसे, उन्हें यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जा सकता है कि मूल्य अपेक्षाकृत अधिक या कम हो। बोलिंगर के मुताबिक, बैंड में 88-8 9 मूल्य की कार्रवाई होनी चाहिए, जो बैंड के बाहर एक महत्वपूर्ण कदम है तकनीकी रूप से, ऊपरी बैंड के ऊपर की कीमतें अपेक्षाकृत अधिक होती हैं और निचले बैंड के नीचे अपेक्षाकृत कम होती हैं। हालांकि, अपेक्षाकृत उच्च को मंदी के रूप में नहीं माना जाना चाहिए या बिक्री संकेत के रूप में नहीं होना चाहिए। इसी तरह, अपेक्षाकृत कम को तेजी से या खरीद संकेत के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। कीमतें एक कारण के लिए उच्च या निम्न हैं अन्य संकेतकों के साथ, बोलिन्जर बैंड एक स्टैंडअलोन उपकरण के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जाता है। चार्टिस्ट्स को बॉलिंजर बैंड को मूल प्रवृत्ति विश्लेषण और पुष्टि के अन्य संकेतकों के साथ जोड़ना चाहिए। बैंड और शार्पचार्ट्स बोलिन्जर बैंड को शार्प चार्ट्स में कीमत ओवरले के रूप में देखा जा सकता है। सरल चलती औसत के साथ, बोलिन्जर बैंड को कीमत की साजिश के ऊपर दिखाया जाना चाहिए। बॉलिंजर बैंड का चयन करने पर, डिफ़ॉल्ट सेटिंग पैरामीटर विंडो (20,2) में दिखाई देगी। पहली संख्या (20) सरल चलती औसत और मानक विचलन के लिए अवधि सेट करती है। दूसरा नंबर (2) ऊपरी और निचले बैंड के लिए मानक विचलन गुणक सेट करता है। इन डिफ़ॉल्ट मापदंडों ने बैंड 2 मानक विचलन को निर्धारित किया है, सरल चलती औसत। उपयोगकर्ता अपने चार्टिंग आवश्यकताओं के अनुरूप पैरामीटर बदल सकते हैं। बॉलिंजर बैंड (50,2.1) का उपयोग लंबी अवधि के लिए किया जा सकता है या बॉलिंजर बैंड (10.1.9) का उपयोग थोड़े समय सीमा के लिए किया जा सकता है एक लाइव उदाहरण के लिए यहां क्लिक करें स्टॉक एम्प कमोडिटीज पत्रिका लेख: शास्त्रीय चार्ट जब आप चार्ट अनुभाग में आते हैं तो आप क्लासिक, उन्नत या अगला जीन चार्ट का चयन कर सकते हैं। यदि आप एक ग्राहक हैं, तो आपका ब्राउज़र उसी चार्ट प्रकार के लिए खुल जाएगा जिसे आपने पिछली बार उपयोग किया था। क्लासिक चार्ट उपयोगकर्ता डिफ़ॉल्ट दृश्य के साथ खोलते हैं, जब तक कि आपने कस्टमाइज़ नहीं किया है और एक डिफॉल्ट दृश्य (नीचे कवर) को असाइन किया है। एक शेयर चार्ट देखने के लिए टिकर दर्ज करें और जाओ बटन पर क्लिक करें। आप कंपनी के नाम पर टाइप कर सकते हैं यदि आप टिकर प्रतीक नहीं जानते हैं और एक पॉप-अप सूची दिखाई देगी तो आप अपना चयन कर सकते हैं यदि आप हमारे डेटाबेस से यादृच्छिक चार्ट देखना चाहते हैं, तो रैंडम चार्ट बॉक्स पर क्लिक करें ()। क्लासिक चार्ट सेटिंग, जैसा कि आप एक मूल्य चार्ट पर अपना कर्सर चलाते हैं, चयनित बार की तारीख खुले, उच्च, निम्न, अंतिम, परिवर्तन और प्रतिशत परिवर्तन, और मात्रा और प्रतिशत मात्रा के साथ दिखायी जाती है। डेटा की अवधि, चार्ट प्रकार, चार्ट समय की लंबाई, चार्ट आकार, चार्ट पैमाने और स्केल-प्रकार, विधि संकेतों, या अपनी चार्ट सेटिंग को सहेजने के लिए चार्ट बदलने के लिए चार्ट पर क्लिक करें। अवधि । आप दैनिक, साप्ताहिक और मासिक समय अवधि से चुन सकते हैं। डिफ़ॉल्ट अवधि दैनिक है चार्ट प्रकार चयन करने के लिए छह चार्ट प्रकार हैं: बोलिंगर बार, कैंडलस्टिक, लाइन, पारंपरिक बार, इंटरडे बार और इंट्रैडे बार। चार्ट प्रकार की लंबाई के बगल में क्लिक करके विभिन्न चार्ट प्रकारों का विवरण मिल सकता है लम्बाई का मतलब उस समय की अवधि के लिए होता है जो चार्ट को शामिल करता है। दैनिक चार्ट डेटा के लिए एक, तीन, साढ़े, छः और नौ महीने, एक वर्ष, साढ़े तीन वर्ष, और तीन साल के लिए प्रदर्शित किया जा सकता है। साप्ताहिक चार्ट डेटा के लिए छह महीने, एक वर्ष, दो साल, तीन साल, चार साल, सात साल और अधिकतम - उपलब्ध संपूर्ण इतिहास के लिए उपलब्ध है। मासिक चार्ट डेटा के लिए दो, तीन, पाँच, या सात साल और अधिकतम - संपूर्ण उपलब्ध इतिहास के लिए उपलब्ध है। चार्ट का आकार तीन अलग-अलग चार्ट आकार हैं - छोटे, मध्यम और बड़े - जो प्रदर्शित किए जा सकते हैं। यह उपयोगी है यदि आप अधिक विवरण देखना चाहते हैं या चार्ट को एक छोटी स्क्रीन पर देख रहे हैं ताकि आपको संपूर्ण चार्ट स्केल देखने के लिए क्षैतिज रूप से स्क्रॉल न करना पड़े। यह विकल्प रैखिक और लॉगरिदमिक के बीच ऊर्ध्वाधर पैमाने को बदलता है। क्षैतिज अक्ष, समय, हमेशा एक रैखिक पैमाने पर प्लॉट किया जाता है। एक लॉगरिदमिक स्केल की सिफारिश की जाती है जब कीमतों का उपयोग कर शेयरों की साजिश रचते हुए एक प्रतिशत का उपयोग करते हुए शेयरों की साजिश रचने पर एक रैखिक पैमाने की सिफारिश की जाती है। कीमत के बीच स्विच करने के लिए या डॉलर और प्रतिशत डिफॉल्ट की तरह पसंद पर क्लिक करें डॉलर है विधि सिग्नल जॉन बॉलिंगर द्वारा विकसित चार ट्रेडिंग विधियों के लिए सिग्नल छिपाएँ पर क्लिक करके दिखाए या छिपाकर चार्ट पर दिखाया जा सकता है क्लिक करने पर (शो। आइकन) सिग्नल का वर्णन करने वाला एक पैनल प्रदर्शित करेगा: हरा ऊपर की ओर तीर खरीद सिग्नल खरीदते हैं, लाल नीचे की ओर तीर सिग्नल बेचते हैं, और नंबर एक से चार ट्रेडिंग विधि के अनुरूप होते हैं। आप उस दिन प्रत्येक विधि के तकनीकी मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक को देखने के लिए सूचियों वाले अनुभाग पर जा सकते हैं। आपको चार्ट सहेजा जा रहा है अपनी चार्ट सेटिंग को सहेजने के लिए चार्ट के अभी तक दाईं ओर स्थित सेटिंग्स सहेजें समारोह का उपयोग करें। अपनी चार्ट सेटिंग्स को सहेजना और एक डिफ़ॉल्ट चार्ट दृश्य असाइन करना एक महान समय-बचतकर्ता है डिफ़ॉल्ट सेटिंग कैसे सहेज, बदल और हटाना है, इसके विवरण के लिए क्लिक करें। शास्त्रीय चार्ट आपको एकाधिक चार्ट सेटिंग सहेजने की अनुमति देते हैं। कीमत चार्ट पर संकेतक बोलने वाले बोलिंगर बैंड रेग बोलिन्जर बैंड अनुकूली व्यापारिक बैंड हैं जो कि रिश्तेदार आधार पर कीमतों के उच्च या निम्न मूल्य के सवाल का जवाब देते हैं। अनुकूलन तंत्र अस्थिरता है मध्य बैंड 20 की एक डिफ़ॉल्ट अवधि के साथ एक सरल चल औसत है। मानक और दोहरी के साथ, मानक विचलन के बहुमत से ऊपरी और निचले बैंड मध्य बैंड के ऊपर और नीचे फैले हुए हैं। मध्यबीबी औसत (करीब, 20) अपरबीबी मिडिलबीबी 2.0 बार मानक विचलन (करीब 20) लोअरबीबी मध्यबिब्ब शून्य से 2.0 गुना मानक विचलन (करीब 20) यदि आप गणना की अवधि को बदलते हैं और चाहते हैं कि बैंड में डेटा की लगातार मात्रा होती है तो निम्न का उपयोग करने पर विचार करें मल्टीप्लायर: 10 अवधि, 1.9 50 अवधि, 2.1 बोलिंगर बैंड के लिए कई उपयोग हैं, जिनमें सबसे लोकप्रिय पैटर्न पहचान और असतत खरीद और अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में सेट अप बेचते हैं। पूर्ण व्याख्या के लिए बोलिंगर बैन्डस्क्वो पर किताब लिंडू बॉलिंग पर देखें। (यहां क्लिक करें।) प्रतिलिपि 2011 बोलिंगर कैपिटल मैनेजमेंट, इंक। सभी अधिकार सुरक्षित बोलिंगर लिफाफों बोलिंगर बैंड पर एक भिन्नता है जो मूल्य कार्रवाई के चरम पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बॉलिंजर बैंड चलती औसत पर केंद्रित होते हैं, आमतौर पर समापन कीमतों पर, बोलिंगर लिफाफे को ऊंचा और चढ़ाव के द्वारा लंगर दिया जाता है ऊपरी बोलिंगर लिफाफा का निर्माण हाई के चलने वाले औसत से किया जाता है और ऊंचे बॉलिंगर लिफाफा के निम्न स्तर के चलते औसत से बनाए गए हैं और चढ़ाव का मानक विचलन सूत्र हैं: उच्चबीई औसत (उच्च, 20) 1.5 बार मानक विचलन (उच्च, 20) लोअरबीई औसत (कम, 20) शून्य से 1.5 गुना मानक विचलन (कम, 20) चूंकि गणना में कोई मध्य बैंड नहीं है, इसलिए हम एक ऊपरी और निचले लिफाफे का मतलब MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Bollinger Envelopes are particularly useful where the trading session is not well defined, in periods of extreme market action and are used in the Ice Breaker trading system. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Simple Moving Average The simple moving average is perhaps the most elemental technical analysis tool. It is the sum of the data for a given number of data points divided by the number of the data points. In statistics it is known as the arithmetic mean. The word ldquomovingrdquo means that as each new data point becomes available the calculation window advances creating a new average. Simple Moving Average sum(close, n) divide n Often used to generate buy and sell signals when it is crossed, it is perhaps better used as a measure of trend direction when the period (n) is set to describe the intermediate-term trend. For the stock market using daily data, we find 20 periods to be a good starting default value for n. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Exponential Moving Average The simple moving average can be problematic due to its sensitivity to old data points leaving the calculation window. This is especially true for short-term averages. For example, when using a 10-period average if there was a large change in the data ten periods ago, the value of the average will change the next period even if price remains unchanged. A popular smoothing technique that avoids this problem is the exponential average. The calculation uses a portion of todays data and a portion of yesterdays average to arrive at todays average. This has the effect of increasing sensitivity to the most recent data and reducing sensitivity to older data. The weight to use is found via the formula exp 2 divide (n 1), where n is the number of periods in a comparable simple moving average. For 10 periods 2 divide (10 1) 0.18. Exponential Moving Average exp times close (1 minus exp) times prior average copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. John Bollingers Price Magnettrade Early market technicians often constructed artificial or synthetic prices as trading tools. There were three main approaches: synthetics designed to reflect where the security ldquoshould have beenrdquo trading, where it would trade in the future, or as indications of support and resistance. One example of synthetic prices that is still in use are the ldquofloor traders numbersrdquo: Mid Point (High Low Close) divide 3 (the typical price) Upper Pivot 2 times Mid Point minus Low Lower Pivot 2 times Mid Point minus High See Marc Fisher on ACD and Pivots in his book ldquoLogical Traderrdquo for more on current usage. There are lots of other examples in the history of technical analysis. ldquoIn doing some work on zero-lag moving averages I was reminded of the calculations for synthetic prices. I saw similar ideas reflected in Jim Alphiers work, so I thought Id give the idea a spin. I didnt want a simple bracket, Bollinger Bands already served well in that role. What I wanted was a sense of the most probable direction of prices. After a lot of staring at the ceiling, Price Magnets were born. The idea is simple and robust the calculated prices act as magnets, pulling prices higher or lower. You can think of them as a natural bias or tendency based on recent market action. The point plotted above or below todays bar is a forecast for tomorrows direction. The threshold eliminates the Price Magnets plotted close to the current periods close. Set this to 0.0 to see all of the Price Magnets or to a larger value to see fewer Price Magnets 2 or 4 are good choices for many stocks. Enjoy. rdquo JB copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. HIPs and LOPs are HIgh Points and LOw Points. HIPs and LOPs are often called pivots, but as we use that term already well stick with HIPs and LOPs. A HIP is a bar with a high that is higher than the bar before it or the bar after it. On the charts, a HIP is represented by a ldquoHrdquo above the day it occurred. A LOP is a bar with a low that is lower than the bar before it or the bar after it. On the charts, a LOP is represented by a ldquoLrdquo below the day it occurred. HIPs and LOPs are one of the oldest and most basic technical tools. Careful study of these crucial markers will reward you with a better understanding of the basic structure of price and market dynamics. Origin: The origin of the concept is most likely Henry Wheeler Chases ringed highs and lows from the 1930s. In that era traders recorded prices on columnar pads for analysis and circled a high that was higher than the high above it or below it, or a low that was lower than the low above it or below it. What it does: In an upswing HIPs and LOPs will occur in an orderly progression higher and vice versa. In a consolidation they will form no discernible pattern. HIPs and LOPs are useful for identifying short-term resistance and support and can be used as markers in a swing trading approach. They can also be used to identify stop levels and as trend identifiers in the wake of a Squeeze. They are also useful in pattern recognition. For example, most W bottom patterns will consist of a LOP, a HIP and then a LOP. The number in the drop-down list is known as the ldquoorderrdquo of the HIPs and LOPs it determines the number of days on each side of the HIP or LOP that are counted. For example, if you choose 2, only HIPs with two or more lower highs before and after will be marked. Please note that HIPs and LOPs are forward looking and need a number of periods equal to their order before they can be plotted. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Zig Zag is a filtered price plot that eliminates short-term ldquonoiserdquo. A Zig Zag plot connects swings of magnitudes greater than the user-selected percent threshold. If 10 is selected then the Zig Zag connects the highest highs and lowest lows that are separated by more than 10. Zig Zag plots represent idealized price paths and are useful for clarifying price patterns and for trend identification. For example, if there is a high at 100, a 10 Zig Zag will ignore any price action until price falls to 90. If a a new high is made it will re-anchor to that high and wait for a 10 drop from the new anchor. After a 10 drop it will ignore anything short of a 10 rally or a new low. Our version is based on Arthur Merrills work published in ldquoFiltered Wavesrdquo. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Chandelier Stops were popularized by Chuck LeBeau. They are dynamic, progressive stops that are calculated starting with the period after you enter a trade. The formulas are simple and robust. For sell stops when you are long the stop is the highest high since you entered the trade less n times the m-day Average True Range (ATR). For buy stops when you are short the stop is the lowest low since you entered the trade plus n times the m-day ATR. The usual defaults are n 3 and m 10, so a ldquonormalrdquo Chandelier sell stop is the highest high since entry less three times the 10-period ATR. True Range (TR) is a measure of range that incorporates any gaps that may occur in the price structure between periods. For the true high, the value is the current periods high or prior periods close, whichever is higher. For the true low, the value is the current periods low or prior periods close, whichever is lower. TR is the true high minus the true low. ATR is an n-period average of TR, where n is usually 10. Chandelier Stops may change each period an open position is held as ATR will change even if a new high (when long) or low (when short) since entry isnt recorded. One question that often comes up is whether to allow the stop to back off For example, if this periods stop for a short position is 33.35 and next periods is 33.5 due to an expansion in ATR, should we stick with the more conservative stop of 33.35 or allow it to back off a bit to 33.5 Chuck LeBeaus answer is that backing off is a feature of Chandelier Stops that should be allowed and that is good enough for us. To plot a Chandelier Stop, use the pull down menu to select long or short, specify the entry date, and the m and n parameters, the defaults are 10 and 3. You can enter a decimal for the n parameter. You have the option to display one stop or continuous reversal positions which open a new trade at the end of each trend. Do this by checking the always in check box. If unchecked, only one trade is shown. After you plot the chart, the Chandelier Stops will be plotted starting from the entry position to the exit position if the conditions are met, otherwise the trade will remain open. For the always-in option, the stop will reverse when it is closed and a new trade is initialized. The signals for each trade are also drawn. For a long trade: A green arrow is drawn at the entry and a red arrow is drawn at the exit if the position is closed. For a short trade: A red arrow is drawn at the entry and a green arrow is drawn at the exit if the position is closed. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBStops are a variation on Parabolic Stops where the initial stop point is offset below the low of the entry period for long trades, or above the the high of the entry period for short trades by the calculation mechanism used in Bollinger Envelopes. This combination of the Parabolic Stop mechanism and the Bollinger Envelope interval proves to be a powerful one that requires that the trade perform in addition to tracking the trades progress. See Help for Parabolic Stops for more details. BBStops are only plotted for a single position. The default for the BE parameter is 1.5, which we find to work well, but you can try smaller values for more conservative stops or larger values to give the trade more room to ldquobreathrdquo. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. These stops are derived from a price and time trading system, SAR (stop and reverse), introduced by Welles Wilder in his 1978 book ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. The Parabolic Stop trails the price as the trend extends over time. In an uptrend the stop rises from below the price line and in a downtrend the stop falls from above the price line. When the price trend breaks below or above the indicator line the stop is triggered. The algorithm used for calculating the SAR: In an uptrend:(Long Trade) Current SAR Prior SAR Prior AF(Prior EP minus Prior SAR) Where EP (Extreme Point) is the highest high in the current trend AF (Acceleration Factor) which starts at the user-specified step value (default is 0.02) and increases by the step value each time a new high is made in the current trend. The AF stops increasing at the user-specified limit (default is 0.2). In a downtrend:(Short Trade) Current SAR Prior SAR minus Prior AF(Prior SAR minus Prior EP) Where EP (Extreme Point) is the lowest low in the current trend AF (Acceleration Factor) which starts at the user-specified step value (default is 0.02) and increases by the step value each time a new low is made in the current trend. The AF stops increasing at the user-specified limit (default is 0.2) To plot the Parabolic stops, use the pull-down menu to specify a long or short position, specify the entry date, the AF step (default 0.02) and the maximum AF (default 0.2) parameters. After you plot the chart, the Parabolic Stops will be plotted starting from the entry position to the end of the chart. The stop will reverse when each position is closed and a new trade is initialized. For a long trade: A green arrow is drawn at the entry and a red arrow is drawn at the exit if the position is closed. For a short trade: A red arrow is drawn at the entry and a green arrow is drawn at the exit if the position is closed. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Bollinger Band reg Indicators b, Percent b (PB)trade b (Percent b) was one of the first two indicators derived from Bollinger Bands. It employs a variation on the formula for Stochastics. b depicts the location of the most recent close within the Bollinger Bands. At 1.0, the close is at the upper band, at 0.0 the close is at the lower band and at 0.5 the close is at the middle band. A b reading of 1.1 means that you are above the upper band by 10 of the width of the bands. -0.2 means that you are below the lower band by 20 of the width of the bands. To make analysis easier, we give you the opportunity to plot two smoothings of b: b1 and b2. b1 is a three period smoothing of b and b2 is a three period smoothing of b1. These are similar to the smoothings used for Stochastics except that we use exponential averages. b is a useful tool for identifying divergences, diagnosing tops and bottoms, and pattern recognition. b is also used extensively in trading system construction. It is perfect for detecting when a new high or low is a new absolute extreme, but not a new extreme relative to the Bollinger Bands. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBImpulse is derived from b. Its value is the periodic change of b, so if b was 0.45 this period and 0.20 last period the present value of BBImpulse is 0.25. We present two reference levels on the chart, an alert level and an impulse level. Generally the market moves in the direction of the latest alerts andor impulses except towards the end of a move where one can take advantage of exhaustionreversal signals from this indicator. Ian Woodward employs BBImpulse for his Kahuna signals using key levels of 0.24 and 0.40. (See the description for the indicator Stochastic Impulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth was one of the first two indicators derived from Bollinger Bands. BandWidth depicts how wide the Bollinger Bands are as a function of the middle band. The formula is (upperBB minus lowerBB) divide middleBB. The most popular use of BandWidth is to identify The Squeeze, which is a 125-period low for the indicator, and is very helpful in diagnosing the beginning of trends. The opposite of The Squeeze, The Bulge, is useful in diagnosing the end of trends. In addition to the BandWidth line, we draw two reference lines to give a sense of where the current BandWidth stands in relation to history. The upper line represents the highest BandWidth in the past 125 periods (The Bulge when touched). The lower line represents the lowest BandWidth in the past 125 periods (The Squeeze when touched). Finally there is an option to plot a three period smoothing of BandWidth to help identify and clarify turning points. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth Delta (BWD)trade BandWidth Delta depicts the momentum of BandWidth and is useful in diagnosing the peaks and troughs in BandWidth as markers of potential trend changes. This indicator is especially useful when trying to analyze the potential for consolidations or reversals after large moves. You can think of BandWidth Delta as a magnifying glass for BandWidth. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth, Percent BandWidth (PBW)trade BandWidth (Percent BandWidth) uses the formula for Stochastics to normalize BandWidth as a function of its n-day look-back period. 125-periods is the default, but you may choose your own look-back period. 1.0 equals the highest BandWidth in the past n periods, while 0.0 equals the lowest BandWidth in the past n periods. If you use 125 as the look-back period, then 0.0 The Squeeze and 1.0 The Bulge. The interpretations are similar to BandWidth, but some find the normalized, or closed presentation more intuitive. BandWidth, along with b, are two primary building blocks for Bollinger Band trading systems. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBTrend takes advantage of the ways in which Bollinger Bands of different lengths interact to determine whether the market is trending or not. Amongst commonly used technical indicators, Average Directional Movement Index (ADX) and Choppiness Index (CI) serve similar purposes. You can select the two time periods, short and long. 20 and 50 are the defaults, but 10 and 30 or 40 may be more attractive for shorter-term traders. Unlike the traditional trend indicators, BBTrend combines directional information with the trend information. Readings below zero are indicative of negative trends and readings above zero indicate positive trends. The farther the reading away from zero the stronger the trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBMomentum measures price moves as a function of the width of the Bollinger Bands. BBMomentums value is the n-period change in price divided by the upper band minus the lower band. A good starting value for n is half the length of the Bollinger Band calculation. So, if you are using 20-period Bollinger Bands, try 10 periods for BBMomentum. BBMomentum normalizes momentum using the width of the Bollinger Bands. In volatile times it takes a large change in price to create the same BBMomentum reading than a much smaller change would create in calm times. BBMomentum can be thought of as a form of volatility-normalized momentum and can be used the way any other momentum indicator is used. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBIndex is a classic overboughtoversold indicator similar in application to the Commodity Channel Index (CCI). Indeed, it can be seen as a modern version of CCI. Match the period to the trend that you are trading, 20 is the default, and use plusminus 2.0 as the basic overboughtoversold reference levels with plusminus 3.0 as extreme levels. BBIndex is also a superb divergence tool, and as such is helpful in identifying the beginnings and ends of trends. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBAccumulation combines three volume indicators, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) and On-Balance Volume (OBV) in a Bollinger Band framework. First the indicators are normalized with b, then they are combined. OBV examines the periodic change, II examines the closing location in the periodic range and AD examines the relationship between the open and close to the periodic range. When normalized so they are comparable, taken together they give an excellent picture of the supply demand characteristics of a security. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBPersist is simple, elegant counting application that counts highs above the upper Bollinger Band and lows below the lower Bollinger Band and nets them to create an indicator. BBPersist displays the balance between strength and weakness over time and is very helpful in diagnosing that difficult analytical problem, the walk up or down the bands. You can plot a second BBPersist by specifying another period in the second box. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Standard In general volume indicators are meant to clarify the supply demand relationships in the market. Two modes of analysis are common, trend and divergence. For the standard versions, trend analysis is usually the first step with warnings being generated as divergences between price and indicator action develop. This is a simple bar plot of the transaction volume recorded for each period plotted on the chart above. A moving average is included to help identify high and low volume periods. You may specify the number of periods in the average 50 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Volume (Vol) Normalized volume is volume divided by an average. This plot has two main uses it allows you to judge whether volume is high or low on a relative basis and it allows the comparison of volume levels from issue to issue. You may specify the number of periods in the average 50 is the default. The horizontal line at 100 is where volume for that period equals its n-period average. It may be helpful to think of volume as high when it is above 125 and low when it is below 80. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. On-Balance Volume (OBV) On-Balance Volume (OBV) is one of the oldest and best known of all the volume indicators. OBV was popularized by Joe Granville and is a good trend indicator. OBV adds volume to a running sum when price advances and subtracts volume from the running sum when price declines. It is meant to model the basic forces of supply and demand that drive the market. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Price-Volume Trend (PVT) Price-Volume Trend (PVT) is David Marksteins variation on On-Balance Volume (OBV) in which the percentage changes from period to period are used to parse volume. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Accumulation-Distribution (AD) was created by Larry Williams to track buying pressure (accumulation) and selling pressure (distribution). AD compares the range between the open and close to the range of the day. It is a concept very closely related to Japanese candlestick charts. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) was developed by the economist David Bostian. This indicator uses the position of the close in relation to the high and low to parse volume. It is meant to track the activities of institutional traders large blocks move the market in the direction of their order flow -- increasingly so toward the close. Two exponential smoothings are available. (In some programs this indicator is known as Money Flow.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is a version of Intraday Intensity (II) from Jim Alphier that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of II. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is a version of Accumulation-Distribution (AD) that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of AD. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Wynia Volume Profile (WVP) This indicator was developed by Fred Wynia and uses a zig zag function to filter price and then compares the volume in up swings versus down swings. The indicator value is the ratio of the volume in the up swings to the volume in the down swings or vice versa. This indicator is useful for detecting rallies or declines that havent sufficient backing to continue. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Oscillators Converting volume indicators into oscillator form increases the focus on the short-term situation rather than the trend analysis that is more common with the standard versions. Divergences are more important here, as well as alerts generated when the upper Bollinger Band reg is tagged and the indicator is below zero or vice versa. For many of these indicators the simple guideline of bullish above zero and bearish below zero can be quite useful. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD is calculated by taking the n-period sum of AD and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized AD that is now comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II is calculated by taking the n-period sum of II and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized II that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. (In some programs this indicator is known as Money Flow or Money Flow .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is the closed form of Sponsored Volume (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA is calculated by taking the n - period sum of IA and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized IA that is comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.
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